Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 "Экономика" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»






Скачать 287.16 Kb.
НазваниеРабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 "Экономика" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»
страница3/3
Дата публикации07.02.2015
Размер287.16 Kb.
ТипРабочая программа
e.120-bal.ru > Финансы > Рабочая программа
1   2   3

7.Самостоятельная  работа



п/п

Форма  самостоятельной  работы

Трудоём-кость в часах

1

Работа с основной и дополнительной учебной и справочной литературой.

2

2

Работа с основной и дополнительной учебной литературой.

Выполнение домашних заданий с использованием соответствующих встроенных функций.

5

3

Работа с основной и дополнительной учебной литературой.

Решение типовых задач

Выполнение домашних заданий с использованием соответствующих встроенных функций.

Подготовка и выполнение расчетной работы по построению оптимального портфеля на базе подхода Марковица.


5


4

Работа с основной и дополнительной учебной литературой.

Решение типовых задач

Выполнение домашних заданий с использованием соответствующих встроенных функций

5


5

Работа с  основной и дополнительной учебной литературой.

Выполнение домашних заданий с использованием соответствующих встроенных функций.

Выполнение расчетной работы по построению оптимального портфеля на базе рыночной модели.

5


6

Работа с  основной и дополнительной учебной литературой.

Выполнение домашних заданий с использованием соответствующих встроенных функций. Выполнение расчетной работы по построению оптимального портфеля на базе однофакторной и многофакторной модели.

5


7

Работа  с основной и дополнительной учебной литературой.

Выполнение домашних заданий с использованием соответствующих встроенных функций. Выполнение расчетной работы по оценке эффективности оптимального портфеля.

5

8

Работа с  учебной литературой.

Выполнение домашних заданий с использованием соответствующих встроенных функций.

Выполнение лабораторной работы.


5

9

Работа с  учебной литературой.

Выполнение домашних заданий с использованием соответствующих встроенных функций.

Выполнение расчетной работы по расчету стоимости, находящейся под риском.


5

10

Работа с учебной литературой.

Выполнение домашнего творческого задания по определению вероятности дефолта по различным видам облигаций.


6




Итого

48

8. Контрольные вопросы и система  оценивания



Перечень  контрольных вопросов к зачету

  1. Понятие инвестиционного процесса. Выбор инвестиционной политики.

  2. Характеристика этапов инвестиционного процесса.

  3. Оптимизационные модели. Равновесные модели.

  4. Корреляционный анализ взаимосвязей объектов на рынках ценных бумаг, срочных и товарных рынках (модели связи динамики курсов, доходностей, товарных цен, торговой активности и т.п.).

  5. Регрессионные модели (трендовые модели, факторные модели,


устанавливающие зависимость конъюнктуры рынка ценных бумаг от фундаментальных факторов).

  1. Использование вероятностного подхода для оценки рискованности вложений в акции. Доходность акции как случайная величина. Логнормальное распределение цены акции.

  2. Среднеквадратическое (стандартное) отклонение доходности как мера риска финансового инструмента. Коэффициент вариации.

  3. Взаимосвязь между доходностями акций: ковариация доходности, коэффициент корреляции, положительная и отрицательная корреляции. Использование исторических данных для определения доходности, риска, ковариации.

  4. Концепция эффективного рынка. Подход Марковица к формированию оптимального портфеля и принятые им допущения.

  5. Функция полезности инвестора, инвестиционное решение как максимизация полезности.

  6. Характеристика кривых безразличия. Склонность к риску, коэффициент допустимости риска.

  7. Доходность и рискованность портфеля, веса активов, входящих в портфель.

  8. Эффективное множество портфелей. Процедура выбора оптимального портфеля.

  9. Оптимизация портфеля, состоящего из двух рискованных активов, с учетом корреляции между ними (включая портфели, содержащие короткие позиции).

  10. Оптимизация портфеля, состоящего из рискованного и безрискового активов.

  11. Исходные допущения модели оценки капитальных активов (САРМ).

  12. Линия рынка капитала CML (Capital Market Line). Графическая интерпретация CML.




  1. Теорема разделения. Рыночный портфель как оптимальный. Коэффициент бета актива.

  2. Зависимость ожидаемой доходности от коэффициента бета, линия рынка ценной бумаги SML (Security Market Line). Графическая интерпретация SML.

  3. Исходные допущения рыночная (индексная) модель управления портфелем (модель Шарпа).

  4. Показатели бета и альфа акции. Использование исторических данных для определения коэффициентов бета и альфа акции.

  5. Графическая интерпретация рыночной модели.

  6. Систематический и несистематический (специфический) риски, коэффициент детерминации.

  7. Однофакторные модели. Чувствительность модели к фактору.

  8. Многофакторные модели. Чувствительность модели к факторам.

  9. Исходные допущения арбитражной модели ценообразования (APT).

  10. Арбитражная модель ценообразования. Понятие арбитражного портфеля.

  11. Арбитражная модель ценообразования. Поведение инвесторов: максимизация доходности портфеля при сохранении уровня рискованности и чувствительности к факторам.

  12. Арбитражная модель ценообразования. Реакция рынка: механизм ценообразования для финансового актива в модели APT.

  13. Уравнение ценообразования. Графическая интерпретация модели APT.

  14. Понятие, цели применения, исходные допущения модели определения "Стоимости под риском" (Value-at-Risk).

  15. Модель определения "Стоимости под риском" (Value-at-Risk). Методы расчета VaR: параметрический, историческое моделирование, статистическое моделирование Монте-Карло.



  1. Алгоритм расчета и интерпретация результатов расчета VAR.

  2. Использование VAR-модели для оценки рыночного риска (один финансовый актив, портфель финансовых активов). Возможности использования для оценки других видов рисков.

  3. Развитие VAR-модели для оценки устойчивости к экстремальным событиям (стресс-тестирование). Метод оценки рисков "Shortfall".

  4. Авторегрессионные модели: авторегрессионная условная гетероскедастичность ARCH (Autoregressive Conditional Heteroscedastic), обобщенная авторегрессионная условная гетероскедастичность (GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic).

  5. Характеристика модели, использующая экспоненциально взвешенную скользящую среднюю - EWMA (Exponentially Weighted Moving Average).

Уровень требований и критерии оценок

Текущий контроль осуществляется в ходе учебного процесса и консультирования студентов, по результатам выполнения самостоятельных работ. Основными формами текущего контроля знаний являются:

  • решение задач, тестов и их обсуждение с точки зрения умения формулировать выводы, вносить рекомендации и принимать адекватные управленческие решения;

  • выполнение домашнего творческого задания и обсуждение результатов;

  • выполнение расчетных работ и обсуждение результатов

Промежуточная аттестация проводится в форме зачета.

Оценка  знаний студентов осуществляется в баллах с учетом:

  •   оценки за работу в семестре (оценки за выполнение контрольных заданий, решения задач, участия в дискуссии на семинарских занятиях и др.);

  • оценки знаний в ходе зачета.

Ориентировочное распределение максимальных баллов по видам работы:

№ п/п

Вид отчетности

Баллы

1.

Работа в  семестре 

40

2.

Зачет

60

3.

Итого:

100

 Оценка  знаний по 100-бальной шкале проводится  в соответствии с нормативными  документами вуза.

9. Учебно- методическое и информационное обеспечение дисциплины
Рекомендуемая литература

а) основная литература:

  1. Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками. пер.с англ.- 2-е изд.,испр. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. – 276с.

  2. Шарп У.Ф. , Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Университетский учебник— М.: ИНФА-М , 2009.

  3. Фабоцци Фрэнк Дж. Рынок облигаций. Анализ и стратегии. Альпина Бизнес Букс, 2007 г.


б) дополнительная литература:

  1. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. —М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004.

  2. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие.— М.: Научно-техническое общество имени академика С.И.Вавилова, 2002

  3. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Учебник: пер. с англ. — М.: «Дело», 1999.

  4. Маршал Джон.Ф., Бансал Викул К.. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям: Пер. с англ.: Учебник для студ. вузов по экон. спец. — М.: ИНФА-М: НФПК, 1998.

  5. Малюгин В. И. Рынок ценных бумаг: Количественные методы анализа: Учеб. пособие. — М.: Дело, 2003.

  6. Reilly F.K. Investment Analysis and Portfolio Management / F.K.

Reilly, K.C. Brown .— 8.ed. — Mason : Thomson, 2006 .— 1174p. — (International Student Edition) .

  1. Brealey R.A., . Principles of Corporate Finance / R.A. Brealey, S.C. Myers, F. Allen .— 9.ed. — New York : McGraw Hill, 2008 .— 976p.

  2. Халл Джон К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. Издательский дом Вильямс, 2010.


Интернет-ресурсы 

  1. Министерство финансов: www.minfin.ru

  2. http://www.rtsnet.ru – Фондовая биржа «РТС»

  3. http://www.micex.ru – Московская межбанковская валютная биржа

  4. http://www.mirkin.ru – Финансовая электронная библиотека

  5. http://www.rcb.ru – Журнал «Рынок ценных бумаг»

  6. Банк Росси (ЦБ): www.cbr.ru

  7. Информационное агентство www.cbonds.info

1   2   3

Похожие:

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconРабочая программа дисциплины Для направления 080200. 68 «Менеджмент»
«Управление акционерным капиталом». Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080200. 68 «Менеджмент»,...

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconПрограмма дисциплины Производные финансовые инструменты  Направление...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100....

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconПрограмма дисциплины Мировые финансовые рынки  Направление подготовки...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100....

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconПрограмма дисциплины Мировые финансовые рынки: структура, институты...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100....

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconСтепень выпускника: магистр Вопросы по дисциплинам общепрофессионального...
Примерный перечень вопросов для подготовки к государственному экзамену по направлению «Экономика», магистерская программа «Финансовые...

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconРабочая программа дисциплины Для направления 080100. 68 "Экономика"...
«Управление портфелем и портфельные риски 1»: Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 «Экономика»,...

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconЕ. Р. Безсмертная производные финансовые инструменты
Рабочая программа учебной дисциплины по выбору для магистерской программы «Оценка бизнеса и корпоративные финансы» (2-ой год обучения)....

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconРабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 62 «Экономика»
Право. Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 62 «Экономика» (программа подготовки бакалавров)...

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconРабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся...
Л. Г., Тютюкина Е. Б., Шохин Е. И. Современные концепции корпоративных финансов. Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры,...

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconРабочая программа учебной дисциплины Для студентов, обучающихся по...
Для студентов, обучающихся по направлению 080100. 62 «Экономика» (профиль «Финансы и кредит», программа подготовки бакалавров)






При копировании материала укажите ссылку © 2016
контакты
e.120-bal.ru
..На главную