Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 "Экономика" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»






Скачать 287.16 Kb.
НазваниеРабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 "Экономика" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»
страница2/3
Дата публикации07.02.2015
Размер287.16 Kb.
ТипРабочая программа
e.120-bal.ru > Финансы > Рабочая программа
1   2   3
Тема 10. Модели оценки волатильности актива и портфеля активов

Авторегрессионные модели: авторегрессионная условная гетероскедастичность ARCH (Autoregressive Conditional Heteroscedastic), обобщенная авторегрессионная условная гетероскедастичность (GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic).

Модель, использующая экспоненциально взвешенную скользящую среднюю (EWMA (Exponentially Weighted Moving Average).

Часть 2. Междисциплинарные связи разделов и (или) тем дисциплины с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами

 № п/п

Наименование  обеспечиваемых (последующих) дисциплин

№№ разделов (тем) данной дисциплины, необходимых для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1.

Оценка финансовых активов







*

*

*

*




*







2.

Финансовый инжиниринг




*










*

*




*

*


Часть 3. Разделы и (или) темы дисциплины и виды занятий

(учебно – тематический  план)










 №

п/п

 Наименование  раздела и темы дисциплины

Трудоёмкость  в часах

 Всего часов

Аудиторная работа

Самосто-ятельная

работа

 Общая

 Лекции

СЗ/ПЗ

1

Инвестиционный процесс и его этапы.

3

1

0,5

0,5

2

2

Методы и модели формирования портфеля финансовых активов.

8,5

2,5

1

1,5

6

3

Формирование инвестиционного портфеля. Построение оптимального портфеля.

8

3

1

2

5

4

Модель оценки финансовых активов

9

3

1

2

6

5

Факторные модели (модель Шарпа)

7

3

1

2

4

6

Факторные модели (арбитражная модель ценообразования)

8

3

1

2

5

7

Оценка эффективности управления портфелем

7,5

2,5

0,5

2

5

8

Оценка кредитного риска облигаций и портфеля облигаций.

7,5

2,5

0,5

2

5

9

Модель определения "стоимости под риском" (VAR-модель)

7

2

1

1

5

10

Модели оценки волатильности актива и портфеля активов.

6,5

1,5

0,5

1

5




Итого:

72

24

8

16

48

6. Практические  занятия и семинары

№ темы дисцип-лины

Тематика  (семинаров)

Трудоём-кость в часах

1

Тема 1. Инвестиционный процесс и его этапы.
Обсуждение этапов инвестиционного процесса на примере конкретной крупной компании

  • Выбор инвестиционной политики.

  • Анализ финансовых инструментов.

  • Формирование портфеля финансовых активов.

  • Пересмотр портфеля финансовых активов.

Оценка эффективности управления портфелем финансовых активов.

0,5


2

Методы и модели формирования портфеля финансовых активов.

Апробирование встроенных функций, команд, инструментария «Пакета анализа» табличного процессора EXCEL для решения задач по темам:

  • Корреляционные и регрессионные модели на финансовых рынках.

  • Корреляционный анализ взаимосвязей объектов на рынках ценных бумаг, срочных и товарных рынках.

Регрессионные модели (трендовые модели, факторные модели, устанавливающие зависимость конъюнктуры финансового рынка от фундаментальных факторов).

1,5

3

Формирование инвестиционного портфеля. Построение оптимального портфеля.
Реализация в среде табличного процессора EXCEL задач:

  • Построение эффективного множества Марковица на примере портфеля из 2-х рискованных бумаг

  • Построение эффективного множества Марковица на примере портфеля из 2-х рискованных бумаг и одного безрискового актива

Построение оптимального портфеля из n активов

2


4

Модель оценки финансовых активов

Решение задач, в том числе с помощью встроенных финансовых функций  в  среде табличного процессора EXCEL по темам:

  • Определение ожидаемой ставки доходности по отдельной ценной бумаге и портфелю ценных бумаг.

  • Расчет ковариации между бумагами в рамках CAPM.

  • Зависимость ожидаемой доходности от коэффициента бета.

Аналитическое и графическое представление линии фондового рынка (CML) и линии ценной бумаги SML .

2


5

Факторные модели (модель Шарпа)

Решение задач в том числе с помощью встроенных финансовых функций  в  среде табличного процессора EXCEL по темам:

  • Рыночная модель. Показатели бета и альфа акции.

  • Использование исторических данных для определения коэффициентов бета и альфа акции.

  • Графическая интерпретация рыночной модели. Систематический и несистематический риски, коэффициент детерминации.

  • Диверсификация портфеля.

  • Построение оптимального портфеля из n



  • активов на базе рыночной модели

  • Построение оптимального портфеля из n активов на базе однофакторной модели.

  • Построение оптимального портфеля из n активов на базе многофакторной модели.

2


6

Факторные модели (арбитражная модель ценообразования)

Решение задач в том числе с помощью встроенных финансовых функций  в  среде табличного процессора EXCEL по темам:

  • Построение арбитражного портфеля.

  • Определение параметров уравнения ценообразования

Графическая интерпретация модели APT.


2


7

Тема 7. Оценка эффективности управления портфелем.

Решение задач в том числе с помощью встроенных финансовых функций  в  среде табличного процессора EXCEL по темам:

  • Расчет и интерпретация коэффициента Дженсена. Расчет и интерпретация коэффициента Трейнора. Расчет и интерпретация коэффициента Шарпа.

  • Оценка доходности на примере реального построенного портфеля.

Показатели эффективности управления портфелем, учитывающие риск, на примере реального построенного портфеля.

2

8

Оценка кредитного риска облигаций

Решение задач в  среде табличного процессора EXCEL по темам:

  • Расчет вероятности дефолта по облигациям.

  • Определение корреляции тенденций реализации дефолта по двум и более эмитентам.

Расчет показателя «стоимости под кредитным риском».

2


9

Модель определения «стоимости под риском» (VaR-модель)

Решение задач с помощью встроенных финансовых функций в  среде табличного процессора EXCEL по темам:

Исторический метод расчета стоимости под риском

Параметрический метод расчета стоимости под риском

Лабораторная работа «Использование VAR-модели для оценки рыночного риска (один финансовый актив, портфель финансовых активов)».

1



10

Тема 10. Модели оценки волатильности актива

Решение задач в  среде табличного процессора EXCEL по темам:

определение среднеквадратичного отклонения доходности актива и ковариации активов в рамках модели ARCH,

определение среднеквадратичного отклонения доходности актива и ковариации активов в рамках модели GARCH ,

определение  среднеквадратичного отклонения доходности актива и ковариации активов в рамках модели EWMA.

1


 

ИТОГО:

16

1   2   3

Похожие:

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconРабочая программа дисциплины Для направления 080200. 68 «Менеджмент»
«Управление акционерным капиталом». Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080200. 68 «Менеджмент»,...

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconПрограмма дисциплины Производные финансовые инструменты  Направление...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100....

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconПрограмма дисциплины Мировые финансовые рынки  Направление подготовки...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100....

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconПрограмма дисциплины Мировые финансовые рынки: структура, институты...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100....

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconСтепень выпускника: магистр Вопросы по дисциплинам общепрофессионального...
Примерный перечень вопросов для подготовки к государственному экзамену по направлению «Экономика», магистерская программа «Финансовые...

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconРабочая программа дисциплины Для направления 080100. 68 "Экономика"...
«Управление портфелем и портфельные риски 1»: Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 «Экономика»,...

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconЕ. Р. Безсмертная производные финансовые инструменты
Рабочая программа учебной дисциплины по выбору для магистерской программы «Оценка бизнеса и корпоративные финансы» (2-ой год обучения)....

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconРабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 62 «Экономика»
Право. Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 62 «Экономика» (программа подготовки бакалавров)...

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconРабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся...
Л. Г., Тютюкина Е. Б., Шохин Е. И. Современные концепции корпоративных финансов. Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры,...

Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 \"Экономика\" Магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» iconРабочая программа учебной дисциплины Для студентов, обучающихся по...
Для студентов, обучающихся по направлению 080100. 62 «Экономика» (профиль «Финансы и кредит», программа подготовки бакалавров)






При копировании материала укажите ссылку © 2016
контакты
e.120-bal.ru
..На главную