Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное






НазваниеРабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное
страница3/7
Дата публикации09.04.2015
Размер286 Kb.
ТипРабочая программа
e.120-bal.ru > Финансы > Рабочая программа
1   2   3   4   5   6   7

Объем дисциплины и виды учебной работы


Общая трудоёмкость дисциплины составляет две зачётные единицы. Вид промежуточной аттестации – зачет.




Наименование магистерских программ:

«Оценка бизнеса и корпоративные финансы»

«Аудит в международном бизнесе», «Международный бизнес», «Международная экономика», «Международные финансы и банки», «Мировые финансы в глобальной экономике»

«Бизнес-аналитика», «Международный учет и аудит», «Финансовая конъюнктура: измерение, анализ, прогнозирование, принятие решений», «Аудит и финансовый консалтинг», «Бухгалтерский учет и правовое обеспечение бизнеса», «Финансовый анализ в коммерческих организациях»


«Налоги. Бухгалтерский учет. Право», «Международное налоговое планирование»

Часы

Общая трудоёмкость дисциплины

72

72

72

72

Аудиторные занятия

24

24

24

24

Лекции (Л)

8

8

8

7

Практические занятия (ПЗ)

16

16

16

17

Самостоятельная работа

48

48

48

48

В модуле

48

48

48

48

В сессию

-

-

-

-

Модуль

6

7

8

8

Содержание дисциплины

Текст рабочей программы


Тема 1. Концепции и теории, формирующие основу организации и управления корпоративными финансами

Концепции и теории, их роль и значение в развитии общества и науки. Этапы развития и становления корпоративных финансов. Вклад отечественных ученых в развитие финансовой науки.

Эволюции экономических и финансовых отношений и их отражение в концепциях и теориях организации и управления финансами.

Концепции и модели, определяющие цель и основные параметры финансовой деятельности компании. Концепции и модели, обеспечивающие реальную рыночную оценку отдельных финансовых инструментов инвестирования в процессе их выбора. Концепции, связанные с информационным обеспечением участников финансового рынка и формированием рыночных цен.

Концепция приоритета экономических интересов собственников. Концепция цены капитала - Cost of Capital Theory (Джон Вильямсон). Теория дивидендов Модильяни-Миллера. Модель финансового обеспечения устойчивого роста предприятия - A Model of Optimal Growth Strategy. Система сбалансированных показателей - Balanced Scorecard –BSC (Дэвид Нортон и Роберт Каплан). Сигнальные теории и модели Росса, Майерса-Майлуфа, Миллера и Рока и др.

Область применения концепций и теорий при выработке финансовых решений инвесторами и менеджерами в современных условиях.

Тема 2. Концептуальные основы управления капиталом, риском и доходностью

Теория портфеля (Гарри Марковиц “A Portrfolio Selection”). Использование теории при принятии инвестиционных и финансовых решений. Tracking Error как мера риска инвестиционной стратегии. Основы риск-менеджмента портфеля хедж-фондов.

Взаимосвязь между уровнем риска и доходностью в модели оценки доходности финансовых активов (Capital Asset Pricing Model, CAPM). Факторная модель (Шарпа) для активной инвестиционной стратегии и теории арбитражного ценообразования (Arbitrage Pricing Theory, APT). Теория опционов и модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза. Преимущества и недостатки моделей, области их применения.

Теории структуры капитала. Концепция структуры капитала (Capital Structure Model) (Франко Модильяни и Мертон Миллер). Модели структуры капитала: традиционный подход; компромиссная модель; иерархии; сигнальные модели; поведенческие модели, бихевиористская теория; информационных каскадов.

Теории дивидендов и их содержание: теория Модильяни–Миллера; теория существенности дивидендной политики (М. Гордон и Дж. Линтнер); теория налоговой дифференциации (Р. Литценбергер и К. Рамасвами); сигнальная теория дивидендов; теория соответствия дивидендной политики составу акционеров. Современные концепции определения структуры и стоимости капитала компании (WACC): целевая, оптимальная, предельная.

Взаимосвязь теории дивидендов и теории структуры капитала с другими теориями и концепциями. Особенности управления финансовыми активами в компаниях и банках.
Тема 3. Стоимостно-ориентированные концепции управления в корпорациях

Стоимостно-ориентированная концепция управления компанией (Value-Based Management – VBM) ее содержание и сущность. Основные виды стоимости компании, используемые в концепции VBM: рыночная и внутренняя (фундаментальная). Эволюция финансовых показателей в оценке эффективности управления.

Концепция временной стоимости денег, ее использование для оценки дисконтированного денежного потока (Discounted Cash Flow, DCF). Метод дисконтированного денежного потока (модель Гордона). Факторы, влияющие на величину альтернативных затрат (ставку дисконта). Области использования дисконтированного денежного потока. Фундаментальные предпосылки использования мультипликаторов.

Основные показатели рыночной стоимости компании. Популярные акронимы: TRS Total returns to shareholders, MVA -Market Value Added, EVA -Economic Value Added, CFROI -Cash Flow Return on Investment, CVA -Cash Value Added, SVA -Shareholder Value Added. Рыночная капитализация; общая доходность для акционеров (Total returns to shareholders - TRS). Методы определения внутренней (фундаментальной) стоимости компании. Организационно-методические аспекты внедрения VBM в корпоративные финансы.
Тема 4. Концепции сбалансированной системы показателей и устойчивого роста компании

Концепция сбалансированной системы показателей (Balanced Scorecard = BSC), ее содержание и ключевые показатели эффективности (Key performance indicators - KPI). Особенности BSC: основные элементы, проекции, принципы, преимущества как инструмента и технологии стратегического корпоративного управления и корпоративных финансов. Учет различных факторов при определении KPI: цели компании, стадии жизненного цикла компании, отраслевых особенностей, размера компании и др. Организационно-методические аспекты внедрения BSC и KPI в корпоративные финансы.

Критерии устойчивого роста компании. Факторы, определяющие возможность финансового обеспечения устойчивого роста. Методические подходы к формированию устойчивого роста компании. Модифицированный факторный анализ на основе модели DuPont: рентабельность совокупного капитала (ROA); рентабельность собственного капитала (ROE); рентабельность собственного капитала по капитализируемой прибыли. Модели устойчивого роста. Финансовые модели анализа роста компании.

1   2   3   4   5   6   7

Похожие:

Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное  iconРабочая программа для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 «Экономика»
Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное  iconПрограмма дисциплины современные информационные технологии в экономической...
Рабочая программа предназначена для студентов магистратуры, обу­чающихся по направлению 080100. 68 «Экономика»

Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное  iconРабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 62 «Экономика»
Право. Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 62 «Экономика» (программа подготовки бакалавров)...

Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное  iconРабочая программа учебной дисциплины Для студентов, обучающихся по...
Для студентов, обучающихся по направлению 080100. 62 «Экономика» (профиль «Финансы и кредит», программа подготовки бакалавров)

Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное  iconМетодические указания по выполнению контрольной работы для студентов,...
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное  iconУчебно-методический комплекс дисциплины экономика фирмы для студентов,...
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное  iconРабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению...
«Управление портфелем финансовых активов»: Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 «Экономика»,...

Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное  iconРабочая программа по дисциплине «Математический анализ» для студентов,...
Математический анализ. Рабочая программа для студентов бакалавриата, обучающихся по направлениям 080100 «Экономика», Кисловодск:...

Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное  iconРабочая программа учебной дисциплины статистика вэд разработана в...
Программа предназначена для студентов очной, очно-заочной и заочной формы, обучающихся по направлению 080100. 62 «Экономика», вариативной...

Рабочая программа дисциплины для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100. 68 Экономика москва 2014 Федеральное государственное образовательное  iconРабочая программа дисциплины Для направления 080100. 68 "Экономика"...
«Управление портфелем и портфельные риски 1»: Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 «Экономика»,...






При копировании материала укажите ссылку © 2016
контакты
e.120-bal.ru
..На главную