Международные валютно-кредитные и финансовые организации






Скачать 74.92 Kb.
НазваниеМеждународные валютно-кредитные и финансовые организации
Дата публикации20.03.2015
Размер74.92 Kb.
ТипДокументы
e.120-bal.ru > Финансы > Документы
ТЕМА Международные валютно-кредитные и финансовые организации

  1. Роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций (МВКФО) в глобальной экономике.

  2. Международный валютный фонд (МВФ).

  3. Международные банковские организации.


Вопрос 1. Роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций (МВКФО) в глобальной экономике.

МВКФО обеспечивают международное сотрудничество в валютно-кредитной и финансовой сферах. Они же формируют институциональную структуру в этих сферах.

Цели МВФКР:

- межгосударственное регулирование валютно-кредитной и финансовой сфер;

- разработка и принятие коллективных решений;

- координация политики национальных государств в валютно-кредитной и финансовой сферах.

Противоречия в деятельности МВКФО:

- обеспечение интересов, прежде всего, группы развитых стран;

- защита интересов транснационального бизнеса, часто противоречащая интересам национальных государств;

- непротиводействие спекулятивным тенденциям в глобальной экономике;

- противодействие политике национальных государств, направленной на использование возможностей государства для ускорения темпов экономического развития.

Классификация МВКФО:

  1. по правовому статусу:

- формальные, создаваемые на основе межгосударственных договоров;

- неформальные, создаваемые для согласования интересов и разработки рекомендаций.

2) по типу деятельности:

- осуществляющие валютно-кредитные и финансовые операции с использованием собственных и заемных ресурсов;

- обеспечивающие разработку международных соглашений, обмен информацией между странами; сбор статистических данных; проведение научных исследований;

- сочетающие выполнение всех перечисленных функций (например, МВФ).

3) по характеру деятельности:

- глобальные;

- региональные.
Вопрос 2. Международный валютный фонд (МВФ).

Создан в соответствии с решением Бреттон-Вудской конференции в 1944 г., начал функционировать в 1946 г. В момент основания сходило 39 государств, в 2010 г. – 185 государств.

МВФ – специализированная организация ООН, но ООН практически не влияет на деятельность МВФ. Деятельность регулируется Уставом МВФ. Здесь определены цели МВФ:

- содействие международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере;

- содействие расширению международной торговли;

- обеспечение стабильности валют;

- содействие в организации международных расчетов и устранении валютных ограничений;

- предоставление кредитов странам-членам для устранения дефицита в платежных балансах.

Капитал МВФ формируется из взносов стран-членов. Размер взноса определяет долю (квоту) страны в капитале МВФ и определяется при вступлении страны в МВФ. Размер квоты зависит:

- от объема ВВП страны;

- от объема текущих операций платежного баланса;

- от объема золотовалютных резервов страны.

Квота страны-члена МВФ определяет:

- количество голосов страны в МВФ;

- объем возможного привлечения кредитов МВФ;

- объем получаемых SDR при их очередном распределении.

Капитал МВФ пересматривается раз в 5 лет, одновременно пересматриваются и квоты стран-членов. Доля РФ в капитале МВФ составляет 2,79%. Квоты состоят на 25% из резервных валют и на 75% - из национальной валюты страны-члена.

СДР (SDR) – счетная единица, используемая в рамках МВФ. Одновременно это и резервный актив, эмитируемый МВФ и распределяемый среди стран-участниц в зависимости от квот в капитале МВФ. Стоимость СДР рассчитывается на основе корзины валют, которая состоит из доллара, евро, фунта стерлингов и йены. Эимссия наличных СДР не осуществляется.

Использование СДР:

Развитые страны обязаны покупать СДР у стран, испытывающих проблемы с платежным балансом, и расплачиваться СКВ, что позволяет странам-держателям СДР получать средства в СКВ. За такой обмен страны, купившие СДР в обмен на СКВ, получают процентные платежи от стран, обменявших СДР.

Для кредитования наряду с собственным капиталом МВФ использует заёмные ресурсы, т.е. берет кредиты у развитых стран. До сего дня МВФ не привлекал кредиты частных банков.
Кредиты МВФ.

Они носят целевой характер и предоставляются для финансирования дефицитов платежных балансов и обеспечения макроэкономической стабильности.

Кредиты МВФ оформляются в виде операции СВОП: страна-заемщик выкупает у МВФ СКВ за свою национальную валюту с обязательством выкупить в будущем свою национальную валюту. Кредит МВФ обычно предоставляется траншами.

Формы получения ресурсов МВФ:

- получение резервной доли (первый кредитный транш);

- получение кредитных долей, в том числе:

- кредиты «стенд-бай»;

- механизм расширенного кредитования;

- специальные кредитные механизмы.
Получение резервной доли (первый кредитный транш):

Резервная доля – средства, которые страна может получить у МВФ в первоочередном порядке для покрытия дефицита платежного баланса.

Резервная доля – превышение квоты страны над суммой национальной валюты этой страны на счете МВФ. Следовательно, получение этих ресурсов означает отзыв страной средств в СКВ, внесённых в качестве своей квоты в МВФ.
Кредитные доли – это кредиты, которые страны-члены могут получить у МВФ сверх резервной доли. Но доступ стран к кредитным ресурсам всё же ограничен. Предоставление кредита оформляется операцией СВОП. Объем валюты конкретной страны в активах МВФ не может превышать 200% квоты этой страны, включая 75% квоты, вносимой в национальной валюте. Следовательно, сумма кредита, предоставляемого конкретной стране, не должна превышать 125% её квоты (200%-75%). Только экстренные случаи позволяют нарушить эти правила.
В рамках договоренностей о резервных кредитах стенд-бай МВФ открывает странам-членам кредитные линии на срок до 3 лет для финансирования дефицитов платежных балансов. Условием открытия кредитной линии является обязательство страны следовать рекомендациям в макроэкономической политике, выработанных экспертами МВФ.

Механизм расширенного кредитования используется, если у страны возник устойчивый дефицит платежного баланса, вызванный структурными факторами. В этом случае кредит предоставляется в большем объеме и на более длительный срок, чем кредит стенд-бай. Страна обязуется выполнять требования стабилизационной программы, в противном случае очередной транш займа страна не получит.

Специальные кредитные механизмы включают в себя:

- механизм компенсационного кредитования;

- механизм кредитования дополнительных резервов;

-экстренная помощь;

- механизм экстренного финансирования;

- механизм поддержки торговой интеграции.

Указанные механизмы применяются в специфических случаях возникновения дефицитов платежного баланса, а именно:

- резкое снижение экспорта;

- отток капитала из страны;

- стихийные бедствия;

- угроза остановки международных расчетов;

- отрицательные последствия для развивающихся стран либерализации внешней торговли.

Последствия действия стабилизационных программ МВФ не всегда можно оценить как однозначно положительные. Стабилизационные программы предполагают жесткую рестрикционную денежно-кредитную и бюджетную политику стран-заёмщиков. Результатом этих программ может явиться проникновение иностранного капитала в финансовый и сырьевой секторы экономики стран-заёмщиц и стагнация развития современных отраслей. В результате программ МВФ в ряде стран разразился кризис: Россия (1998 г.), Бразилия (1999 г.), Аргентина (2001 г.).
Вопрос 3. Международные банковские организации.
Группа Всемирного банка (ВБ).

Является специализированным учреждением ООН и включает в себя Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и 4 учреждённые им международные финансовые организации:

- Международную ассоциацию развития (МАР)

- Международную финансовую корпорацию (МФК)

- Многостороннее агентство гарантирования инвестиций (МАГАИ)

- Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан одновременно с МВФ в 1944 г. Призван решать следующие задачи:

- оказание странам-членам содействия в реконструкции и развитии экономики;

- содействие частным инвестициям;

- содействие росту международной торговли.

Капитал банка состоит из уставного и заемного капитала. Заемный капитал формируется за счет размещения облигаций на мировом рынке ссудного капитала. Доля России в уставном капитале – 2,85%. Уставный капитал формируется на основе подписки стран-членов на акции. Сейчас оплачено около 6% уставного капитала, остальная часть может быть востребовала в случае острой необходимости.

МБРР предоставляет кредиты странам-членам, могут кредитоваться частные компании под государственную гарантию. Сначала МБРР кредитовал преимущественно инфраструктурные проекты, позже – социальные проекты. Сейчас в основном МБРР перешел от финансирования проектов к программам. Цели таких программ:

- уменьшение участия государства в экономике;

- отмена ограничений в отношении иностранного капитала.

Россия присоединилась к группе Всемирного банка в 1992 году. В настоящее время головная организация группы ВБ - Международный банк реконструкции и развития - финансирует в России девять инвестиционных проектов на общую сумму 596 миллионов долларов (2013 год). Сейчас действует Стратегия партнерства Всемирного банка с Российской Федерацией.
Международная ассоциация развития предоставляет кредиты странам с самым низким показателем ВВП на душу населения.

Международная финансовая корпорация оказывает поддержку частному сектору.

Многостороннее агентство гарантирования инвестиций страхует прямые инвестиции в развивающиеся страны от некоммерческих рисков (национализация, военные действия, гражданские беспорядки).
Банк международных расчетов (БМР).
Создан в 1930 г. на основе межправительственного соглашения 6 европейских стран. Является международным банком центральных банков (создан в форме акционерного общества, акционерам выплачиваются дивиденды; с 2002 года правом владения акциями БМР обладают только центральные банки). Цели БМР:

- содействие сотрудничеству центральных банков;

- выполнение функций банка- агента при проведении операций банков-членов.

Основной источник ресурсов – депозиты центральных банков в резервных валютах. Банк России участвует в БМР с 1996 года.

Операции и функции БМР:

- осуществляет прием депозитов центральных банков в резервных валютах;

- предоставляет краткосрочные кредиты центральным банкам;

- является агентом центральных банков при операциях на валютном рынке;

- содействует развитию международных расчетов;

- организует совместные интервенции центральных банков в целях стабилизации курсов резервных валют;

- осуществляет наблюдение за функционированием еврорынка.

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Международные валютно-кредитные и финансовые организации iconСписок рекомендуемой литературы Основная литература: Международные...
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учеб для вузов/ред. Л. Н. Красавина. 3- е изд., перераб. М.: Финансы и статистика,...

Международные валютно-кредитные и финансовые организации iconПрограмма курса «международные расчеты и валютно-кредитные отношения»...
Ноу впо «Институт международных экономических отношений». Международные расчеты и валютно-кредитные отношения

Международные валютно-кредитные и финансовые организации iconН. А. Бабурина международные валютно-кредитные отношения
Бабурина Н. А. Международные валютно-кредитные отношения. Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления...

Международные валютно-кредитные и финансовые организации iconПрограмма курса «Международная торговля услугами»
Международные экономические отношения", а также курсов "Международные транспортные перевозки", "Международные валютно-кредитные отношения",...

Международные валютно-кредитные и финансовые организации iconАннотация дисциплины
Международная торговля как ведущая форма мирохозяйственных связей. Международное движение капитала. Международный кредит. Международные...

Международные валютно-кредитные и финансовые организации iconРабочая учебная программа по дисциплине «Международные валютно-кредитные...
Радион М. А. Международные валютно-кредитные отношения [Текст]: рабочая учебная программа. Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп». 2013. 88...

Международные валютно-кредитные и финансовые организации iconМетодические рекомендации по выполнению расчётно-аналитической работы...
«Анализ рисков и экономическая безопасность», «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения»

Международные валютно-кредитные и финансовые организации iconМ. В. Щербина монополия как структура рыночной экономики
«бакалавр». Профили: «Финансы и кредит»», «Государственные и муниципальные финансы», «Корпоративное управление», «Страхование», «Мировая...

Международные валютно-кредитные и финансовые организации iconТенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран асеан (на примере Вьетнама)
Работа выполнена на кафедре «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» фгобувпо «Финансовый университет при Правительстве...

Международные валютно-кредитные и финансовые организации iconЭволюция стратегий деятельности транснациональных банков в условиях...
Работа выполнена на кафедре «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» в фгобувпо «Финансовый университет при Правительстве...






При копировании материала укажите ссылку © 2016
контакты
e.120-bal.ru
..На главную