Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования






НазваниеПравительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
страница1/9
Дата публикации26.02.2015
Размер0.57 Mb.
ТипДокументы
e.120-bal.ru > Финансы > Документы
  1   2   3   4   5   6   7   8   9

Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Национальный исследовательский университет

"Высшая школа экономики"»
Санкт-Петербургский филиал федерального государственного

автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования

«Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики"»

Факультет экономики
Кафедра экономической теории

БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА

На тему: «Симметрия в высокочастотном финансовом диапазоне»
Направление экономика

Студент группы № 142

Лекомцев Михаил Алексеевич
Научный руководитель

доцент, к.ф-м.наук,

Рассказов Сергей Вениаминович

Санкт-Петербург

2013

Оглавление


Введение 2

1. Принцип симметрии и особенности высокочастотного финансового диапазона 5

1.1 Принцип симметрии в различных областях науки 5

1.2 Введение в высокочастотный финансовый диапазон, алгоритмический трейдинг и основные торговые стратегии 19

 Narang R. Inside the Black Box: A Simple Guide to Quantitative and High Frequency Trading. –New Jersey. : Wiley, 2013. -213p 22

1.3 Теоретические распределения, используемые для описательной статистики ценового движения 24

2. Определение симметрии в высокочастотном финансовом диапазоне на примере фьючерса на ОА ОАО Сбербанк 29

2.1 Описательный анализ динамики доходностей фьючерса на акции Сбербанка 29

2.2 Моделирование взаимодействия участников фондового рынка 36

2.3 Определение симметрии на российском фондовом рынке в высокочастотном диапазоне и её практическое применение 44

Заключение 55

Список литературы 57

Приложения 60

Приложение 1 60


Введение


Современные фондовые рынки вступили в новую технологическую фазу. Быстрое развитие области компьютерных вычислений и биржевой инфраструктуры, базируясь на высоком уровне ликвидности, способствовало возникновению алгоритмической торговли и позволило совершать огромное число сделок за короткий промежуток времени. В итоге, появилось абсолютно новое направление в финансах - высокочастотные финансы (англ. high frequency finance, HFF), анализ которых представляет наибольший интерес современных трейдеров. Высокочастотный диапазон в финансах – это рыночная информация (цена, доходность, волатильность и т.д.), временная характеристика которой начинается от секунд до нескольких часов.

В процессе открытия всё новых горизонтов инвестирования, в финансах актуализируется применение фундаментальных научных разработок из других наук. Одной из важнейших смежных наук является эконофизика, изучающая явления в финансах и экономике с точки зрения физических процессов, неотъемлемой составной частью которой является принцип симметрии.

Принимая во внимание огромное фундаментальное значение принципа симметрии в физике и схожести процессов, протекающих в высокочастотном финансовом диапазоне, особый интерес вызывает применение данного принципа в разработке алгоритмических торговых систем, которые являются ключевым элементом взаимодействий в высокочастотном финансовом диапазоне.

Исходя из этого, целью исследования является определение симметрии в распределении доходностей финансового инструмента в высокочастотном финансовом диапазоне на российском фондовом рынке с последующим применением результатов в расчетах рыночной волатильности.

Согласно поставленной цели исследования, авторы выдвинули следующие задачи:

  1. определить на основе определенных критериев финансовые инструменты, которые будут исследованы на предмет наличия симметрии;

  2. написать программный код в среде MATLAB для совершения процедуры анализа эмпирических рыночных данных с помощью теоретических;

  3. провести анализ эмпирических доходностей в высокочастотном диапазоне с использованием нескольких видов распределений (alpha-stable, normal inverse Gaussian, normal, hyperbolic);

  4. провести моделирование взаимодействия участников фондового рынка для определения природы рыночных распределений;

  5. определить наличие симметрии распределений в высокочастотном диапазоне;

  6. применить полученные результаты в процедуре оценки рыночной волатильности.

Предметом исследования является симметрия в высокочастотном финансовом диапазоне.

Планируемые методы исследования:

  1. анализ учебно-научной литературы по заданной теме;

  2. математико-статистический, количественный и стохастический анализ и обработка собранных показателей, а именно котировок финансовых инструментов российской биржи ММВБ-РТС;

Следует отметить, что степень разработанности данной темы в русскоязычной литературе крайне низка. Практически отсутствуют какие-либо результаты исследований российского фондового рынка в рамках данной предметной области. Поэтому её неразработанность только увеличивает актуальность данной темы.

Структура работы поделена на теоретическую и практическую составляющие. В первой главе рассматривается физика принципа симметрии, анализируются характеристики высокочастотного диапазона, описываются виды используемых распределений. Вторая глава состоит из практических аспектов моделирования взаимодействия участников фондового рынка и определения симметрии в высокочастотном финансовом диапазоне на российском фондовом рынке. В заключительной части подводится итог проделанной работы.

Следует отметить, что фундаментальная часть настоящего исследования была удостоена первого места на Втором Всероссийском конкурсе студенческих работ “Развитие финансовых рынков в России” при поддержке биржи ММВБ-РТС.


  1   2   3   4   5   6   7   8   9

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования iconПрограмма дисциплины «Сценарный трейдинг» Правительство Российской...
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования iconПравительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное...
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования iconПравительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное...
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования iconПравительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное...
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования iconПравительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное...
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования iconПравительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное...
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования iconПравительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное...
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования iconПравительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное...
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования iconПравительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное...
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования iconПравительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное...
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования






При копировании материала укажите ссылку © 2016
контакты
e.120-bal.ru
..На главную