Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях






НазваниеУчебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях
страница9/16
Дата публикации22.03.2015
Размер2.5 Mb.
ТипУчебное пособие
e.120-bal.ru > Экономика > Учебное пособие
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   16
Раздел 5. Денежно - кредитная система и денежно – кредитная политика государства
Деньги и их функции. Виды денег. Денежные агрегаты. Кредит: содержание и значение. Принципы и формы кредитования. Кредитная система рыночной экономики. Спрос на деньги и предложение денег. Равновесие товарного и денежного рынков. Денежно – кредитная политика государства: содержание, направления, формы и основные инструменты. Кейнсианская и монетаристская концепции денежно – кредитной политики.


  1. Деньги и их функции. Виды денег. Денежные агрегаты


Деньги возникают в результате развития товарного производства и товарного обмена. По мере углубления общественного разделения труда натуральный товарообмен (бартер) уже не отвечал потребностям развития производства и становился тормозом на пути удовлетворения тех или иных потребностей субъектов хозяйствования. Происхождение денег нашло выражение в развитии формы стоимости, анализ которого был дан К.Марксом в первом томе «Капитала». Маркс показал движение формы стоимости, которая включала следующие этапы: простая (случайная), развернутая, всеобщая, денежная.

Исторически сначала возникают так называемые «товарные деньги». В качестве их у разных народов выступали различные блага, в том числе скот, ракушки каури, шкуры бобра и т.д. Постепенно с развитием обменных операций между народами, которые были удалены друг от друга большими расстояниями, на роль денег выдвигаются благородные металлы: золото и серебро. Они обладают рядом свойств, которые отличают их от других товаров (портативность, делимость, сохраняемость и т.д.).

Деньги выделяются из всего товарного мира и представляют собой товар особого рода, за которым закрепляется роль – выражать стоимость всех других товаров и служить универсальным средством обмена, то есть выступать в роли всеобщего эквивалента, который предназначен для измерения и обслуживания движения валового продукта. За деньгами закрепляется свойство быть воплощением общественной природы всего товарного мира. Это означает следующее: стоило только товару быть обмененным на деньги, то тем самым признавался общественный характер труда, воплощенный в данном товаре, то есть доказывалась необходимость этого товара покупателю как представителю общества. Появление денег существенно упростило товарообмен, привело к уменьшению затрат времени и средств для поиска контрагентов (продавцов или покупателей).

Сущность денег выражается в их функциях: мера стоимости, средство обмена (обращения), средство платежа, средство накопления, мировые деньги. В функции меры стоимости деньги выражают общественно необходимые затраты труда, воплощенные в товаре. Денежное выражение стоимости товара – это его цена.

В функции средства обмена деньги выступают посредниками между продавцами и покупателями, постоянно переходя из рук одних (покупателей) в руки других (продавцов). Так как деньги у определенных субъектов находятся мимолетно, то постепенно золотые деньги стирались, теряя часть веса, и в конечном итоге деньги из благородных металлов были заменены бумажными деньгами.

В функции средства платежа не наблюдается встречного движения товаров и денег, а имеет место разрыв во времени между получением экономических благ и движением денег в пользу продавца. В этой функции деньги используются при расчетах за коммунальные услуги, при получении заработной платы, при погашении задолженности по кредиту.

В функции средства накопления деньги выступают как объект сохранения стоимости и преумножения богатства.

В роли мировых денег изначально выступало золото, а в современных условиях - ключевые валюты мирового хозяйства (американский доллар, евро, английский фунт стерлингов, японская иена).

Сегодня вся денежная масса представлена многочисленными видами денег, которые в целом можно подразделить на две группы: наличные и безналичные (кредитные) деньги. Все они призваны обслуживать хозяйственный оборот, распределение и перераспределение ВВП.

К наличным деньгам относятся различного рода монеты и бумажные деньги. В современных условиях большинство наличных денег (за исключением монет из благородных металлов) выступает в роли так называемых символических денег, то есть в этой роли они закреплены директивами государства и их покупательная способность как правило выше, чем издержки их собственного выпуска.

В настоящее время основная масса денежных средств в странах с развитыми рынками представляет собой безналичные деньги, которые находятся на счетах в кредитных учреждениях и их движение осуществляется с помощью таких представителей денег, как денежные и дорожные чеки, векселя, аккредитивы, дебетовые и кредитные карточки.

В экономической литературе все возможные денежные средства принято объединять в определенные денежные комплексы, различающиеся по степени ликвидности. Ликвидность – это возможность использования тех или иных средств, в том числе и денежных средств в качестве платежного средства. (Нередко в современной хозяйственной практике именно деньги называют ликвидностью.) Ликвидность характеризует степень легкости, с которой денежные средства могут быть превращены в другие финансовые активы и в необходимые экономические блага. Если денежные средства трудно трансформировать в другие объекты, то они являются низколиквидными, если же легко и просто, то – высоколиквидными.

Денежные комплексы, сформированные по степени их ликвидности, получили название денежных агрегатов. Таким образом, денежные агрегаты - это денежные комплексы, отличающиеся друг от друга по степени ликвидности.

В экономической литературе денежные агрегаты обозначаются буквой «М» с определенным числовым индексом. По мере уменьшения ликвидности будет увеличиваться числовой индекс: М0, М1, М2, М3 и т.д. В различных странах число денежных агрегатов может быть различным.

Принцип построения денежных агрегатов можно назвать «принципом матрёшки». Это означает, что агрегат, обладающий более высокой ликвидностью, входит составной частью в агрегат, обладающий более низкой ликвидностью.



Рис. 1. Схема построения денежных агрегатов
М0 – это наличные деньги. Чем выше степень развития рыночной экономики и степень доверия к кредитной системе, тем меньше доля агрегата М0.

М1 = М0 + деньги на текущих счетах (вклады до востребования, чековые вклады).

Агрегат М1 обладает высокой ликвидностью, так как денежные средства этого агрегата можно легко использовать для различного рода расчетов и платежей. Поэтому данный агрегат называют «собственно деньги». Другие денежные средства, включающиеся в остальные агрегаты, будут считаться «квазиденьгами» (то есть «почти деньгами»), ибо их трансформация в необходимые блага связана с определенными трудностями.

М2 = М1 + срочные вклады небольших размеров + сберегательные вклады + денежные средства на счетах взаимных фондов денежного рынка.

М3 = М2 + срочные вклады больших размеров.

М4 = М3 + высоколиквидные государственные ценные бумаги.

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, которая сложилась исторически на основе товарного обмена. Она закреплена на основе национального законодательства. Современной денежной системе большинства стран с рыночной экономикой присущи следующие черты: демонетизация золота; устойчивость валютного курса и покупательная способность денег определяются, прежде всего, размерами ВВП страны; государство может проводить активную денежно - кредитную политику путем воздействия на денежное предложение, тем самым оказывая влияние на параметры совокупного спроса, на деловую активность, на параметры ВВП и темпы инфляции; господство кредитных денег.


  1. Кредит: содержание и значение. Принципы и формы кредитования. Кредитная система рыночной экономики


Кредит возникает в процессе развития товарного производства и товарно-денежного обмена. Необходимость кредита связана с особенностями движения авансированной стоимости. Рыночная экономика порождает ситуацию, когда в процессе кругооборота авансированной стоимости возникают экономические агенты двух видов. На одном полюсе появляются экономические агенты, у которых произошло временное высвобождение денежных средств, то есть владельцы этих средств временно воздерживаются от их производительного и потребительского использования. Эти временно свободные денежные средства могут появиться у населения, фирм, общественных организаций, у бюджетов различных уровней.

Одновременно на другом полюсе функционирующей рыночной экономики возникают экономические агенты, которые испытывают недостаток денежных средств. Этот недостаток может быть обусловлен многими обстоятельствами. У предпринимателей он связан с необходимостью модернизации и расширения производственных мощностей, открытием нового бизнеса, задержками оплаты по счетам за поставляемую продукцию и т.д. У населения этот недостаток обусловлен необходимостью приобретения товаров длительного пользования и жилых объектов. У государства связан с необходимостью выполнения своих функций при нехватке государственных доходов. Таким образом, именно благодаря кредиту хозяйствующие субъекты могут обеспечить непрерывность, расширение и развитие хозяйственной деятельности, население может увеличить степень своего благосостояния, а государство выполнять возложенные на него задачи.

Кредит - это экономическая категория, которая выражает отношения между субъектами, обладающими временно свободными денежными средствами (кредиторами) и субъектами, испытывающими недостаток денежных средств (заемщиками), проявляющиеся в перемещении этих денежных средств от одних субъектов к другим на условиях срочности, возвратности и платности. Именно срочность, возвратность и платность являются тремя основными принципами кредитования и означают предоставление денежных средств на определенный срок, по истечению которого исходная сумма должна быть возвращена кредитору с выплатой определенного процента. Наряду с выше указанными основными принципами кредитования современная практика предполагает использование таких принципов, как целевое назначение, обеспеченность и дифференцированность кредита.

Масштабы кредитных отношений в стране зависят от уровня и масштабов общественного производства. Чем мощнее экономика определенной страны, тем сильнее размах кредитных отношений; чем стабильнее экономика страны и чем выше доверие субъектов в кредитной системе, тем шире масштаб кредитных отношений. В рыночной экономике все кредитные отношения обслуживаются кредитными деньгами: вексель, чек, депозитный сертификат, кредитная карточка и т.п.

В зависимости от особенностей организации и проявления кредитных отношений выделяют различные формы кредита. По срокам различают: краткосрочный (до 1 года); среднесрочный (1-5 лет); долгосрочный (более 5 лет) кредит. С точки зрения специфики процесса кредитования различают: коммерческий и банковский кредит.

Коммерческий кредит обслуживает отношения между фирмами, которые относятся друг к другу как поставщик и покупатель (потребитель). Он выражается в виде продажи товаров (ресурсов) с отсрочкой платежа и обслуживается векселем. Коммерческий кредит предназначен для ускорения процесса реализации товаров со стороны продавца и возможности покупки товаров со стороны покупателя. Как правило, процентная ставка по коммерческому кредиту является более низкой, чем по банковскому кредиту.

Банковский кредит предоставляется различного рода банковскими и другими финансовыми институтами в виде денежных ссуд. Он получил широкое распространение и имеет множество разновидностей (межбанковский, ипотечный, государственный, международный и другие).

Сроки кредитования тесно связаны с целевым назначением кредита. Например, потребительский кредит и кредит, взятый предприятием для приобретения оборотных средств, как правило, носит краткосрочный характер. В свою очередь, ипотечный кредит и кредит, взятый для инвестиционных целей, в том числе для модернизации производства и строительства новых объектов, является долгосрочным.

Кредитные операции осуществляются по преимуществу через деятельность кредитных учреждений, и в каждой стране функционирует определенным образом устроенная кредитная система.

Кредитная система рыночной экономики имеет сложную структуру, которая включает центральный банк страны, совокупность коммерческих банков, а также различного рода финансовые организации (страховые, пенсионные, инвестиционные фонды, ломбарды и другие). Центральное место в кредитной системе отводится организациям банковского типа. В настоящее время банки превратились в финансовые институты с различными функциями и широким спектром выполняемых операций. Они становятся звеном в регулировании рыночной экономики и являются институтом, через который перемещаются и перераспределяются огромные денежные средства (капиталы) для создания и развития производственных и социальных объектов, для осуществления хозяйственной деятельности экономических агентов различного рода.

Банковская система в современной рыночной экономике носит двухуровневый характер. Первый уровень представлен центральным банком страны. Второй уровень образуют многочисленные коммерческие банки.

Центральный банк страны, как правило, функционирует на основе государственной собственности. Однако, например, в США Федеральная резервная система (ФРС) основана на смешанной форме собственности и состоит из двенадцати региональных банков, каждый из которых выполняет роль центрального банка. Центральный банк имеет свое ядро, по преимуществу находящееся в столице государства или в финансовом центре, а также многочисленные отделения во всех регионах страны (административных центрах) и за рубежом. Главной целью центрального банка является не получение прибыли, а стабилизация кредитно – денежного обращения в стране, содействие развитию общественного производства, обеспечение устойчивости валютного курса и покупательной способности национальной денежной единицы.

Центральный банк выполняет различные функции:

- эмиссия банкнот и организация денежного обращения в стране;

- организация безналичных расчетов в народном хозяйстве;

- регистрация кредитных учреждений и контроль за их деятельностью;

- кредитование коммерческих банков;

- проведение кредитных и расчетных операция для правительственных учреждений;

- проведение государственной денежно – кредитной политики;

- хранение и регулирование золотовалютных резервов страны.

Эмиссия банкнот и организация денежного обращения. Эмиссия банкнот является монопольным правом Центрального банка (ЦБ). Выпуск новых денежных средств, прежде всего, связан с развитием общественного производства и увеличением ВВП. Хотя в современных условиях банкноты в странах с развитыми рынками составляют незначительную часть денежной массы, все же банкноты по прежнему имеют важное значение для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности кредитной системы.

Организация безналичных расчетов в народном хозяйстве. При выполнении этой функции ЦБ устанавливает принципы организации расчетов, способы осуществления платежей, формы бланков денежных документов, порядок совершения расчетных операций и т.д.

Регистрация кредитных учреждений и контроль за их деятельностью. ЦБ принимает решения о выдаче лицензии кредитным учреждениям на право ведения банковских операций. Для получения лицензии кредитные учреждения должны иметь необходимый уставный капитал и обладать квалифицированными кадрами для выполнения банковских операций. ЦБ постоянно анализирует обороты и остатки денежных средств на счетах коммерческих банков и, следовательно, имеет информацию о платежеспособности и финансовом состоянии коммерческих банков. В крайнем случае ЦБ имеет право отзывать лицензию.
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   16

Похожие:

Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях iconУчебное пособие разработано в соответствие с программой дисциплины...
Учебное пособие предназначено для студентов вузов, обучающихся по направлению «Прикладная информатика». Учебное пособие также может...

Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях iconУчебное пособие Курс лекций Для студентов высших учебных заведений...
Учебное пособие предназначено для студентов вузов, но может быть полезно и тем, кто самостоятельно изучает экономическую теорию

Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях iconУчебное пособие для студентов экономических вузов Волгоград «информресурс»
Учебное пособие предназначено для студентов экономических специальностей, а также лиц, совершенствующих письменную и устную речь...

Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях iconСборник задач по физике : учебное пособие для студентов вузов / под...
Курс физики : учебное пособие для студентов вузов / Р. И. Грабовский. 12-е изд., стер. Санкт-Петербург; Москва; Краснодар : Лань,...

Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях iconА. В. Непомнящий Рынок ценных бумаг Учебное пособие Москва 2008
Учебное пособие предназначено для студентов вузов специальностей «Менеджмент организаций», «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» и«Финансы...

Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях iconУчебное пособие для вузов
Экономика градостроительства: Учебное пособие для вузов / Под ред. Ю. Ф. Симионова. – М.: Икц «МарТ», Ростов-н/Д: Издательский центр...

Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях iconУчебное пособие содержит упражнения, задания, образцы документов...
Учебное пособие предназначено для студентов неязыковых факультетов педагогических вузов и может быть использовано для аудиторной...

Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях iconУчебное пособие дает представление о теории и практике функционирования...
Учебное пособие предназначено для студентов, аспирантов и преподавателей экономических вузов, слушателей школ бизнеса, экономистов,...

Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях iconЛитература Введение
Учебное пособие предназначено для магистров дневного и заочного отделений экономических специальностей. Данное учебное пособие может...

Учебное пособие Для студентов вузов в 2-х частях iconМетодические указания по выполнению контрольной работы по дисциплине «Сетевая экономика»
Учебное пособие предназначено для студентов вузов, обучающихся по специальности «Прикладная информатика в экономики». Целевая направ­ленность...






При копировании материала укажите ссылку © 2016
контакты
e.120-bal.ru
..На главную