Бизнес-планирование в инновационном предпринимательстве. Практика и особенности разработки бизнес-плана при венчурном финансировании
Скачать 0.52 Mb.
|
М. В. Грачева Модуль 4 Бизнес-планирование в инновационном предпринимательстве. Практика и особенности разработки бизнес-плана при венчурном финансировании Бизнес-планирование в инновационном предпринимательстве. Практика и особенности разработки бизнес-плана при венчурном финансировании
Часть первая К настоящему времени понятие «предпринимательство» в российской практике трактуется неоднозначно. Например, такие западные понятия, как «антрепренер» и «бизнесмен», переводят одинаково - словом «предприниматель», а в отечественной литературе понятия бизнеса (коммерции) и предпринимательства (антрепренерства) зачастую отождествляются. Именно поэтому законодательно определяются условия и порядок преимущественно коммерческой, а не предпринимательской деятельности, хотя в названиях основных законов регулируемый вид деятельности определен как предпринимательский. Однако характер деятельности бизнесмена и антрепренера существенно различается как по содержанию, так и применяемыми инструментами и методам. Прежде всего, бизнесмен занимается производством традиционных продуктов или оказывает услуги, стремясь при этом обеспечить минимум издержек и/или максимум выручки. Кроме этого, бизнесмен пытается реализовать свой товар или услугу там, где это выгоднее по ценам. Следовательно, главный принцип бизнеса, источник его прибыли – максимизация разницы между доходами и издержками. Бизнес чутко реагирует на изменение конъюнктуры, перемещая центры производства и реализации продукции в наиболее благоприятные регионы. Принятие решений в традиционном бизнесе, как правило, связано либо с условиями, близкими к определенным, где простой расчет дает удовлетворительные результаты, либо там, где вследствие статичности факторов и параметров риска условия неопределенности «снимаются» на основе статистических методов. Например, в традиционном российском бизнесе ценообразование нередко осуществляется по методу требуемой рентабельности. Кроме того, в традиционном отечественном бизнесе риск рассматривается как негативная ситуация, а управление рисками есть функция защиты бизнеса от этих негативных ситуаций. По сути, бизнесмен (коммивояжер) стремится избежать риска всеми доступными способами. В отличие от традиционного бизнеса рисковый предприниматель – антрепренер – выбирает области деятельности с высокой неопределенностью (а следовательно, и риском), которая становится главным источником его прибыли. Основными областями рискового предпринимательства являются инновационная деятельность и финансовые рынки в стадии становления и развития, которые также могут рассматриваться как объекты инноваций в макроэкономическом или даже глобальном масштабе. Австрийский экономист, работавший с 1939 г. в Гарварде (США), Й. Шумпетер впервые идентифицировал роль и функции антрепренера в экономике, а также доказал, что именно рисковый предприниматель обеспечивает устойчивое развитие общества. Следовательно, отсутствие антрепренеров в экономике неизбежно приводит к стагнации и общественным кризисам. Модель рискового бизнеса состоит в создании спроса при отсутствии или ограниченности предложения, что обеспечивает возможность реализации продукта или услуги по любым ценам. Другими словами, антрепренер создает временную монополию и «снимает сливки». Фазы жизненного цикла инновационного проекта, в который антрепренер входит на ранней стадии, включают:
Одним из примеров антрепренерства в России является космический туризм, которым занимаются на государственном уровне. Это новый сегмент рынка, на котором можно назначить любую цену за этот экзотический тур, обеспечив невиданно высокую для России доходность. Второй пример можно привести из сферы финансового рынка, где антрепренер скупает дешевые «незамеченные» рынком активы, осуществляет их «раскрутку» и перепродает по высокой цене. Однако это высокорискованная деятельность. Так, по докризиcной статистике США, лишь каждый 10-й проект приносит подобный доход и свыше половины предпринимательских начинаний проваливается. Понятно, что для антрепренера подобный провал фактически предопределяет конец его предпринимательской карьеры. Среди регистрируемых на Западе малых предприятий инновационной сферы выживает не более десятой части. Антрепренер выступает либо как инвестор рисковых проектов (бизнес-ангел, спонсор), либо как руководитель рисковых проектов, кризисный управляющий, менеджер производства на стадии его создания и развития. На первом типе антрепренерства были основаны такие известные сегодня компании, как Apple, Microsoft и др. Антрепренеры второго типа могут являться авторами новых идей (например, основатель компании Sony – Акио Морита или президент компании AOL – Джим Кимси), но чаще они реализуют на практике достижения других. Деятельность антрепренера может протекать по следующей схеме: 1) прогноз общественных потребностей, которые могут или должны возникнуть в ближайшее время. Но так как будущие потребители пока могут и не осознавать своих потребностей, то традиционные методы, применяемые в процессе маркетинговых исследований, в этих ситуациях оказываются бессильными. Следовательно, используя менее стандартные подходы, такие как озарение, экстраполяция, моделирование, анализ информации и другие, именно антрепренер формирует спрос; 2) формулирование бизнес-идеи антрепренером сопровождается ответами на следующие вопросы:
3) определение критериев выбора проекта и/или формулировка задания на разработку проекта, являясь центральным звеном нового бизнеса, связаны с подготовкой так называемого технического задания; 4) выбор инновационного проекта определяется содержанием технического задания, поэтому может базироваться как на уже готовых технических решениях, так и на специальном заказе на их разработку; 5) привлечение инвестиций основано на разработке бизнес-плана инновационного проекта. К сожалению, в условиях переходного периода отечественный финансовый рынок все еще недооценивает возможности рискового предпринимательства. Именно по этой причине некоторые плодотворные для антрепренеров идеи свободно перетекают за рубеж; 6) организация инновационного бизнеса сопряжена для антрепренера с одновременным решением внутренних и внешних проблем, таких как запуск новых технологий, обучение персонала новым методам работы, установление новых партнерских связей, преодоление скептицизма будущих потребителей и т. д. На этом этапе нередко большую роль играют личностные качества антрепренера (например, «воля к победе», честолюбие и др.); 7) получение прибыли; 8) создание спроса. Продвижение нового товара / услуги. Как показано в работе [5], инновационный проект представляет собой частный случай инвестиционного, а его характерными особенностями являются значительная протяженность по времени предынвестиционной стадии и связанная с этим неопределенность на всех стадиях инновационного цикла: и на первичной стадии проработки идеи, и при отборе проекта, и при реализации инновации. Однако инновационные проекты имеют неоспоримое преимущество: они могут быть прерваны при меньших финансовых потерях уже на ранних стадиях разработки. Жизненный цикл инновационного проекта непосредственно связан с продолжительностью планируемого жизненного цикла самого нововведения. У инноваций, имеющих короткий жизненный цикл, сохраняется высокая степень зависимости от длительности стадии НИОКР, от появления конкурирующих новых предложений и разработки нововведения, замещающего используемый технический принцип. Таким образом, финансовый результат является величиной, зависящей как от длительности цикла жизни инновации за счет увеличения сроков ее полезного функционирования, так и от времени более раннего выхода данного инновационного продукта на рынок. Следовательно, развитие любого инновационного проекта с самой первой стадии должно продвигаться с учетом необходимых и достаточных условий и рациональных ограничений: четкая формулировка цели проекта, определение критериев его успешного осуществления, схема главных этапов его реализации. Для любого инвестиционного проекта главным критерием является его финансовая целесообразность, ориентирующаяся на производственные и ресурсные возможности, техническую осуществимость, эффективность, социальную целесообразность. В дополнении к перечисленным критериям для инновационных проектов не менее важны такие показатели, как принципиальная новизна, патентная чистота, лицензионная защита, приоритетность направления инноваций, конкурентоспособность внедряемого новшества. К факторам осуществимости инновационного проекта следует отнести: а) выбор надежной базы прогнозирования и анализа инновации, б) привлечение к участию в проекте команды специалистов-профессионалов высокого класса (высококвалифицированные исполнители, ответственные учредители и кредиторы). Вполне естественно, что несмотря на явную склонность к риску, антрепренер стремится сократить влияние рисков на свою деятельность. Одним из наиболее эффективных инструментов управления рисками инновационных проектов является венчурное предпринимательство, когда на период реализации инновационного проекта создается временное рисковое предприятие – венчур. В современной России происходят определенные позитивные изменения в государственной политике, переориентирующие ее на инновационный путь развития, но, к сожалению, очень медленно. В этом направлении, прежде всего, необходимо усилить заинтересованность финансового рынка в развитии антрепренерства, законодательно отразить различия в деятельности антрепренера и бизнесмена, обеспечить создание инфраструктуры для поиска и выбора проектов, создать условия для роста платежеспособного спроса. Помимо перечисленных макрофакторов успешного инновационного предпринимательства, существуют необходимые микроусловия. Одним из них является грамотная разработка бизнес-плана проекта. Термин “бизнес-план” стал использоваться в нашей практике с начала девяностых годов прошлого века, когда страна вступила в эпоху перестройки экономики и сама жизнь потребовала изменить подходы к принципам управления предпринимательской деятельностью. Стало необходимо ясно сформулировать цели и вытекающие из этого задачи, объективно оценить внешние и внутренние условия, определить ресурсы, необходимые для достижения этих целей, описать все это языком цифр. Кроме того, обязательно требуется доказать эффективность данного решения для всех вовлеченных в бизнес участников (начиная с потребителей и тех, кто вложил в него деньги и заканчивая обществом, которое вправе также ожидать положительного результата - будь то социальный эффект, например рабочие места, или фискальный - поступления налогов в бюджеты разного уровня). Бизнес-план – основная форма плана, разрабатываемая коммерческими организациями в условиях рыночной экономики. На процесс создания бизнес-плана, его форму и содержание существенное влияние могут оказать не только непосредственная цель разработки, но и его адресат. Так, в работе [5] рассмотрены следующие примеры, подтверждающие последнее утверждение. Для чиновника из министерства, государственного или общественного фонда форма бизнес-плана значит, по крайней мере, не меньше содержания, т. к. для него крайне важно иметь оправдание, что деньги на проект выделены правильно. Его в значительно меньшей степени интересует достижение проектом намеченной цели. Следовательно, в этом случае на первое место по значимости выходит форма представления материалов, поэтому получается, что для уменьшения риска непринятия проекта инвестором при подготовке его бизнес-плана нужно с самого начала точно узнать формат представления всех материалов и точно ему следовать. Наоборот, в случае частного инвестора представляемый бизнес-план - это план бизнеса, в котором ему предлагается участвовать. Поэтому форма такому инвестору никогда не заменит содержания бизнес-плана. Здесь инвестору важно понять, как будет построен механизм зарабатывания денег, какие риски существуют у этого бизнеса и как их можно вовремя распознать и предотвратить, сколь достоверно и качественно проведено исследование рынка. Оба приведенных примера подчеркивают важность и необходимость понимания того факта, что в современных условиях процесс разработки бизнес-плана должен происходить на основе обоснованного и грамотного подхода, учитывающего разнообразные внешние и внутренние ограничения и оптимизирующего намеченные результаты. Кроме того, становится понятным, что нецелесообразно требовать обязательного единого стандарта для написания всех бизнес-планов. Однако, поскольку процесс исследования проекта следует определенной логике, то этот факт не может не найти соответствующего отражения в формате конкретного бизнес-плана. Конечно, во многих случаях все начинается с бизнес-идеи, порождаемой одним или несколькими людьми, но во всех этих случаях от бизнес-идеи до осуществления проекта и стадии его эксплуатации требуется преодолеть множество барьеров. Одним из инструментов такого преодоления является хорошо подготовленный бизнес-план. Хотя структура и содержание бизнес-плана строго не регламентируются, но при его разработке обязательно следует обратить внимание на следующие условия [2, 8]:
К бизнес-плану применимо определение документа (от латинского documentum - образец, свидетельство, доказательство), так как это доказательство успеха бизнеса, причем доказательство, которому следует верить, - считается необходимым, чтобы бизнес-план был подписан ответственными лицами. Он предназначен для донесения деловой информации до всех заинтересованных лиц и организаций: потенциальных участников и помощников в бизнесе, местной администрации, возможных инвесторов, экспертов и т. д. Еще одно определение бизнес-плана звучит так [4]: Бизнес-план – документ планового характера, определяющий цели нового бизнеса (или развития уже существующего), задачи управления им и его организации и намечающий пути и способы достижения поставленных целей на основе анализа всех возникающих при этом проблем. Бизнес-план следует разрабатывать не только при обосновании нового вида деятельности в области предпринимательства, но также в ряде других случаев, в том числе:
Бизнес-план должен быть тщательно документирован, так как может детально изучаться будущими инвесторами, кредиторами и т. п., поэтому он должен готовиться теми, кто его будет исполнять. К созданию бизнес-плана следует привлекать в ряде случаев специалистов сторонних организаций - экспертов, консультантов в области права, рекламы, исследования рынка и т. д. В зависимости от значимости (масштабов) будущей производственной деятельности наряду с будущими инвесторами и другими заинтересованными лицами бизнес-план может привлечь внимание отдельных лиц и организаций, которое нужно использовать для помощи в становлении нового вида бизнеса. Приведем некоторые форматы (составы) бизнес-планов, используемые разработчиками на практике [2, 4, 6]. В международной практике часто применяется следующий состав разделов бизнес-плана. |
Добавить документ в свой блог или на сайт
Похожие:
 | Целью изучения дисциплины «Бизнес-планирование. Финансовый и инвестиционный учет» является изучение методологических и методических... |  | В то же время существует внутренняя логика структуры бизнес-плана и общепризнанные принципы его разработки |
| Цель освоения дисциплины – сформировать у студентов понимание роли бизнес-планирования в деятельности предпринимательских структур... | | «Бизнес-планирование» сформировать систему базовых знаний по теории, методологии и методам бизнес-планирования; выработать и развить... |
| Основные фонды и средства предприятия. Показатели эффективного использования основных средств предприятия | | В методических рекомендациях определена структура курсового проекта, порядок разработки разделов и расчёта показателей и приведены... |
| Предлагаем Вам услуги по написанию бизнес-плана проекта открытия производства биогумуса | | Курс «Бизнес-планирование» относится к дисциплинам специализации. Дисциплина изучается в 5 семестре на специальности 030500. 18 –... |
| Цель дисциплины – сформировать систему базовых знаний по теории, методологии и методам бизнес-планирования; выработать и развить... | | Совершенствование технологии разработки бизнес-плана инвестиционного проекта строительства в компании mep engineering 64 |