Ежедневный обзор 10 ноября 2011






Скачать 138.69 Kb.
НазваниеЕжедневный обзор 10 ноября 2011
Дата публикации19.03.2015
Размер138.69 Kb.
ТипДокументы
e.120-bal.ru > Финансы > Документы




МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РФ, БЮДЖЕТНАЯ И ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА, МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ В ИНФОРМАЦИОННОМ ПОЛЕ ИНОСТРАННОЙ ПРЕССЫ

 

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР


10 НОЯБРЯ 2011






СОДЕРЖАНИЕ:


СОДЕРЖАНИЕ: 2

Министерство финансов России; ЦБ РФ 3

«Bloomberg»: Россия может повысить налог на экспорт нефти до 3,7% в следующем месяце, поскольку цена нефти «Юралс» растет 3

Общие тенденции в мировой экономике 3

«The Financial Times»: Лондонская фондовая биржа продаст технологию ведения торгов фондовой бирже Дели 3

«The Financial Times»: Отмечается восстановление рынка американских корпоративных облигаций 5

Мировые центральные банки 6

«The Financial Times»: MPC оставил британскую ключевую ставку и масштабы политики количественного смягчения в прежних границах 6

Мировой банковский сектор 6

«The Wall Street Journal»: Дэвид Кэмерон намерен объявить о подписании кредитного соглашения с Lloyds и HSBC 6

Экономика стран Европы 7

«The Financial Times»: Клиринговый оператор добавляет Риму проблем 7

Экономика стран Азии 9

«The Financial Times»: Китайская инфляция резко замедлилась до 5,5% 9

Глобальные инвестиционные фонды 9

«Bloomberg»: Нефтяной фонд Норвегии должен покупать европейские активы в период резкого спада, говорит советник 9

«Bloomberg»: CalPERS может увеличить инвестиции в хедж-фонды, пересмотрев свою инвестиционную политику, говорит чиновник фонда 11



Министерство финансов России; ЦБ РФ

«Bloomberg»: Россия может повысить налог на экспорт нефти до 3,7% в следующем месяце, поскольку цена нефти «Юралс» растет


Россия, крупнейший производитель нефти в мире, может повысить с 1 декабря пошлину на экспорт большей части нефтяных поставок до 3,7% после того, как цены на нефть выросли.

Согласно расчетам экспертов Bloomberg, базирующимся на данных российского министерства финансов, стандартная пошлина может быть повышена до $404,50 – $407,60 за тонну ($55,18-$55,61 за баррель). В настоящее время пошлина установлена на уровне $393 за тонну.

Льготная пошлина для нефти, поставляемой с ряда месторождений Восточной Сибири и Каспия, может быть установлена в диапазоне от $199,30 до $201,70 за тонну, против взимаемых в этом месяце $190,70.

Россия рассчитывает свои экспортные пошлины, руководствуясь средней ценой нефтяной смеси марки «Юралс» за период с 15-го дня одного месяца по 14-й день следующего месяца. Средняя цена российской экспортной нефтяной смеси может оказаться в диапазоне $110,69 - $111,41 за баррель в означенный период, сказал Александр Сакович, эксперт министерства финансов, в телефонном интервью в четверг.

Прежде чем новые пошлины вступят в силу, премьер-министр Владимир Путин должен подписать соответствующее постановление.

Авторы – Анна Ширяевcкая, Уилл Кеннеди
10.11.2011

Общие тенденции в мировой экономике

«The Financial Times»: Лондонская фондовая биржа продаст технологию ведения торгов фондовой бирже Дели


Лондонская фондовая биржа (LSE) подписала соглашение о продаже своей технологии обработки торговых операций Фондовой бирже Дели (DSE) на фоне амбициозных планов возродить бездействующую фондовую биржу, чтобы она могла конкурировать с ныне оперирующими фондовыми биржами Индии, сообщили осведомленные источники. Данный шаг свидетельствует о том, что британская биржа стремиться заработать на росте рынков БРИКС, где биржи наращивают объемы значительно быстрее, чем их коллеги на зрелых рынках.

Помимо всего прочего, данная сделка стала возможной потому, что Индия открывает двери для иностранных трейдеров, работающих с автоматизированными торговыми системами, и две ведущих биржи страны, расположенные в Мумбае, запускают соответствующие услуги, чтобы привлечь этих игроков.

DSE была образована в 1947 году, вскоре после того, как Индия получила независимости от Великобритании, и входит в тройку индийских фондовых бирж, имеющих лицензию на ведение торгов в национальном масштабе. Две другие биржи – это Национальная фондовая биржа Индии (NSE) и Бомбейская фондовая биржа (BSE), старейшая фондовая биржа Азии. Фондовая биржа Дели на 21% принадлежит иностранным инвесторам, включая чикагский хедж-фонд Delaware Street Capital, который также занимается инвестициями в частные акции. Остальной долей биржи владеют индийские брокеры.

На DSE зарегистрированы акции 3000 индийских компаний. Однако торги на бирже не ведутся уже примерно 10 лет после того, как она была закрыта в ходе кампании по принуждению ее владельцев-брокеров частично продать принадлежащие им пакеты акции, чтобы сократить их общую долю до уровня ниже 50%, как того требовало введенное в то время правило регулирования.

Возможно, LSE получит опцион на покупку 5-процентной доли восстановленной индийской биржи – максимального пакета акций индийской фондовой биржи, который может приобрести иностранное юридическое лицо, сказал один источник.

Британская фондовая биржа, на которой зарегистрирована 31 компания, имеющая также регистрацию на биржах Индии, хочет воспользоваться возможностью восстановить DSE, чтобы капитализироваться на растущем участии индийских граждан в торговле акциями, сказал источник.

DSE согласилась купить у LSE технологию ведения торгов и управления риском, разработанную шри-ланкийской компанией MillenniumIT, которую LSE приобрела в 2009 году, отметил источник. LSE использует эту технологию для ведения своих торгов.

В прошлом году LSE и NSE подписали меморандум о намерении изучить «совместные стратегические возможности предпринимательской деятельности», включая возможность предоставления лицензии группе FTSE на торговлю на NSE индексом FTSE 100, соответственно, NSE сможет вывести индекс S&P Nifty 50 на LSE для разработки на его основании финансовых продуктов по деривативам.

Автор – Джереми Грант
08.11.2011

«The Financial Times»: Отмечается восстановление рынка американских корпоративных облигаций


Только за понедельник и вторник на этой неделе корпоративные эмитенты продали в США облигации на сумму порядка $28 млрд, что стало самым лучшим началом недели за текущий год.

Самым активным днем года стал понедельник, 7 ноября, – по данным фирмы Dealogic, в США было размещено новых выпусков на общую сумму $20,3 млрд, включая облигации как инвестиционной, так и спекулятивной категорий. В числе прочих, во вторник свои долговые обязательства разместили такие компании, как Philip Morris, Halliburton и Hershey.

Рост числа выпусков корпоративных облигаций на этой неделе произошел, несмотря на продолжающуюся неопределенность в отношении проблем еврозоны, и, в частности, в отношении судьбы Сильвио Берлускони (Silvio Berlusconi), премьер-министра Италии, который сказал во вторник, что планирует уйти в отставку.

Кроме всего прочего, эмитенты стремятся организовать сделки до наступления крайнего срока 23 ноября, когда так называемый «суперкомитет» законодателей США должен представить план сокращения бюджетных расходов, как минимум, на $1,2 трлн в течение ближайших десяти с лишним лет, отметили банкиры. Если законодатели не смогут прийти к согласию по плану, это может вновь подхлестнуть рост волатильности на американских рынках, что затруднит продажу облигаций и вызовет повышение стоимости заимствования.

Высококлассные инвесторы говорят, что у них на балансах в последние несколько месяцев накопились большие объемы наличности, поскольку выпуск облигаций застопорился, а покупка облигации на вторичных рынках представляется затруднительной ввиду снижения уровней ликвидности.

Авторы – Николь Баллок, Телис Демос
09.11.2011

Мировые центральные банки

«The Financial Times»: MPC оставил британскую ключевую ставку и масштабы политики количественного смягчения в прежних границах


Чиновники британского Комитета по монетарной политике Банка Англии (MPC) решили не менять установок, оставив ключевую процентную ставку на прежнем уровне 0,5%, а сумму дополнительного финансирования последней схемы покупки активов в размере £75 млрд.

Решение оставить в прежних масштабах кредитно-денежную политику – после того, как центробанк удивил рынки в прошлом месяце, запустив новый раунд количественного смягчения, чтобы стимулировать экономику – было, в целом, ожидаемым экспертами и участниками рынков.

Банк Англии в прошлом месяце действовал решительно, предприняв попытку не допустить развития негативных последствий кризиса еврозоны для британской экономики, восстановление которой до сих пор остается весьма анемичным. Банк Англии к настоящему моменту купил активы на сумму порядка £14 млрд из анонсированной на октябрьском заседании MPC дополнительной суммы в £75 млрд, и планирует завершить программу в феврале будущего года.

Комитет по монетарной политике, который возглавляет Мервин Кинг, глава Банка Англии, оставил лимит так называемой программы количественного смягчения (QE) без изменений на уровне £275 млрд ($438 млрд), как и ожидали все 38 экономистов, принявших участие в опросе информагентства Bloomberg.

Авторы – Сара О'Коннор, Дженнифер Райан
10.11.2011

Мировой банковский сектор

«The Wall Street Journal»: Дэвид Кэмерон намерен объявить о подписании кредитного соглашения с Lloyds и HSBC


Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон (David Cameron) в четверг намерен объявить о заключении новой сделки с HSBC Holdings PLC и Royal Bank of Scotland Group PLC, на основании которой банки предоставят малым и средним британским компаниям, сталкивающимся с трудностями при попытке получить финансирование обычным путем, кредиты на общую сумму £95 млн.

Сделка должна стимулировать рост занятости и восстановление слабеющей британской экономики. Правительство сообщило о создании 4 000 рабочих мест и откроет малым и средним компаниям возможности для новых инвестиций на общую сумму порядка £500 млн.

Дефицит кредитного капитала, доступного для малых компаний, вызывает серьезное беспокойство у правительства, поскольку эти фирмы являются одним из основных источников создания новых рабочих мест в стране, и, как ожидается, именно они станут одними из ключевых двигателей восстановления экономики.

В феврале правительство заключило соглашение, известное как «Проект Мерлин», с пятью крупнейшими банками Великобритании – HSBC, RBS, Barclays PLC, Lloyds Banking Group PLC и испанским Banco Santander SA – о предоставлении британским фирмам в этом году кредитов на £190 млрд, в том числе, £76 миллиардов – малому и среднему бизнесу. Однако в прошлом месяце канцлер Джордж Осборн (George Osborne) признал, что объем сделки недостаточен для обеспечения адекватных потоков кредитного капитала в экономике.

Казначейство прорабатывает схему «упрощения кредитования», которая, по словам г-на Осборна, позволит направить миллиарды фунтов малым компаниям. Подробности этой схемы будут объявлены 29 ноября.

Банк HSBC, а также на 83% принадлежащий налогоплательщикам банк RBS должны будут обеспечить беспрепятственное распределение капитала, однако они не получат финансовой прибыли от управления схемой.

Упомянутая сумма в £95 млн не является новым расходованием, поскольку она ассигнуется из государственного фонда регионального развития размером £1,4 млрд, предназначенного для оказания поддержки проектам, которые способны генерировать рабочие места.

Автор – Эйнсли Томпсон
10.11.2011

Экономика стран Европы

«The Financial Times»: Клиринговый оператор добавляет Риму проблем


Итальянский рынок суверенных облигаций объемом $1,6 трлн охватила еще большая суматоха после того, как клиринговая палата повысила сумму залога, который трейдеры должны предоставить, чтобы застраховать свои позиции от убытков. Все это лишь усилило опасения относительно рисков, связанных с этим, третьим по величине в мире, рынком облигаций.

Комплексная доходность итальянских облигаций со сроком погашения порядка 10 лет поднялась примерно на 50 базисных пунктов, до 7,27% - уровня, который считается нежизнеспособно высоким, чтобы правительство могло обеспечить себя финансированием.

Аналитики говорят, что одним из спусковых механизмов возобновления продажи было решение клиринговой палаты LCH.Clearnet, базирующейся в Великобритании, поднять лимиты маржинальных депозитов, т.е. залогов, которые трейдеры должны вносить, чтобы застраховать торговые операции от убытков.

Аналогичный шаг был предпринят в разгар кризиса в Ирландии, когда опасения относительно управляемости суверенного долга этой страны достигли критической точки.

Как отметил Питер Шаффрик, главный стратег по европейским ставкам компании RBC Capital Markets, данное заявление LCH было ожидаемым, однако «мы дошли до такого этапа, когда даже небольшие события способны инициировать существенные подвижки на рынке».

Италия планирует провести аукцион пятилетних государственных облигаций в следующий понедельник – размер предложения пока еще не заявлен, сказал г-н Шаффрик. Следует отметить, что в следующем году Италии предстоит рефинансировать колоссальный объем долговых обязательств – на сумму порядка €120 млрд – и выплатить по долгам около €46,5 млрд. Подобная же сумма запланирована и на 2013 год.

В четверг доходность итальянских государственных облигаций упала ниже 7-процентного уровня, который рынки считают нежизнеспособным, после того, как появились сообщения об интервенции Европейского центрального банка.

Италия также продала в четверг 12-месячные облигации на сумму €5 млрд по ставке доходности 6,09%, при этом коэффициент покрытия составил 1,98.

Авторы – Робин Уиглсворт, Дэвид Оукли
10.11.2011

Экономика стран Азии

«The Financial Times»: Китайская инфляция резко замедлилась до 5,5%


Инфляция в Китае резко замедлилась в октябре, в третий месяц подряд, и достигла 5,5% в годовом выражении, самого низкого уровня за пять месяцев, что открывает путь для смягчения монетарной политики, чтобы поддержать рост.

В октябре снижение оказалось наиболее существенным против 6,1% в сентябре. Инфляция потребительских цен замедлилась также в ежемесячном выражении – в октябре она составила 0,1% по сравнению с 0,5% в сентябре.

Несмотря на то, что замедление инфляции уложилось в прогнозы аналитиков, инвесторы продолжают «отрабатывать» эту новость, подтолкнув индекс китайских акций в Гонконге вверх на 3% в начале торгов в среду.

Замедление роста цен в октябре отмечалось на всей территории Китая. Инфляция цен на продовольственные товары – главный двигатель тенденции на повышение – в октябре замедлилась до 11,9% в годовом выражении против 13,4% месяцем ранее. Рост цен на непродовольственные товары замедлился с 2,9% до 2,7% в годовом выражении.

Инфляция заводских цен продемонстрировала еще более резкое замедление. Индекс оптовых цен упал в октябре до 5% в годовом выражении, против 6,5% в сентябре.

Автор – Саймон Рабинович
09.11.2011

Глобальные инвестиционные фонды

«Bloomberg»: Нефтяной фонд Норвегии должен покупать европейские активы в период резкого спада, говорит советник


Нефтяной фонд Норвегии размером $570 млрд должен воспользоваться снижением цен на европейские активы и отложить планы по сокращению инвестиций в регион, считает Элрой Димсон (Elroy Dimson), советник министерства финансов по инвестиционной политике.

«Есть смысл покупать, особенно когда другие продают», - сказал г-н Димсон, почетный профессор Лондонской школы бизнеса и председатель совета по выработке стратегий министерства, в интервью в Осло.

Министерство финансов Норвегии, которое задает руководящие принципы управления фондом благосостояния, представило инвестиционный план, нацеленный на расширение на развивающихся рынках. Фонд в последнем квартале сократил свой портфель облигаций стран Южной Европы, выводя капитал из стран, отягощенных высоким бременем задолженности.

Облигации периферийных европейских стран в портфеле фонда к концу третьего квартала составили порядка €6,5 млрд ($8,9 млрд), что меньше целевого уровня. Кроме того, фонд инвестировал в Европу 49% своего портфеля акций, что ниже установленного 50-процентного уровня. Его портфель облигации содержал 58% европейских активов, что ниже 60%, предусмотренных руководящими принципами.

Министерство финансов Норвегии испытывает давление ускорить процесс изменения структуры своего фонда и сократить европейские инвестиции.

Фонд купил «существенный» объем акций в третьем квартале, сообщил в ходе презентации в прошлом месяце глава норвежского фонда Ингве Слунгстад (Yngve Slyngstad). Из 78 млрд крон ($14 млрд) нового капитала, которые фонд получил от государства, 78% он разместил в европейские акции, увеличив свой портфель акций региона в третьем квартале до 2,08% против 1,93% кварталом ранее, отметила пресс-секретарь фонда Банни Нурьяни, в электронном сообщении.

Назначенная правительством в прошлом году экспертная группа, которую возглавил г-н Димсон, рекомендует фонду расширить инвестиции в более рискованные активы, используя свое преимущество долгосрочного инвестиционного горизонта, и, кроме того, пересмотреть вес региональных инвестиций. Группа одобрила выход фонда на рынок недвижимости и отметила, что «могут быть полезными» инвестиции в инфраструктуру, однако назвала прямые инвестиции в частные акции «спорными» ввиду высоких затрат.

Фонд покупает ценные бумаги, главным образом, следуя за движением глобальных индексов, и имеет пространство для маневра, чтобы отклоняться от эталонных показателей. Данная стратегия активного управления инвестициями подверглась резкой критике после того, как фонд понес массивные убытки по портфелю облигаций в 2008 году. С 1 января 2011 года коридор, в котором может работать фонд, отклоняясь от целевого уровня доходности, был сокращен с 1,5% до 1%.

Фонд должен инвестировать 60% в акции, 35% - в облигации и 5% - в недвижимость, причем последняя статья инвестиций была введена с начала текущего года. Фонд начал функционировать в 1996 году и повышал профиль риска по мере своего расширения в глобальном масштабе. В 2007 году его портфель акций составлял 40% всех инвестиций. Фонд, в стремлении повысить рентабельность, добавил впервые в инвестиционный портфель акции в 1998 году, активы развивающихся рынков – в 2000 году, а в 2011 году – недвижимость.

Автор – Джозиан Кремер
09.11.2011

«Bloomberg»: CalPERS может увеличить инвестиции в хедж-фонды, пересмотрев свою инвестиционную политику, говорит чиновник фонда


Система пенсионного обеспечения государственных служащих штата Калифорния (CalPERS), крупнейший государственный пенсионный фонд США, после ревизии своей инвестиционной политики, может увеличить или, по крайней мере, оставить без изменений, объем инвестиций в хедж-фонды в будущем году, заявил директор по инвестициям фонда Джозеф Диэр.

Ожидается, что весной 2012 года эксперты CalPERS представят правлению рекомендации относительно масштабов, целей, источников финансирования и стратегий инвестиций в хедж-фонды, сказал г-н Диэр в интервью во вторник, 8 ноября, в Гонконге.

«Итогом может стать решение об увеличении размеров программы», - сказал г-н Диэр.

Сегодня многим пенсионным фондам, таким как CalPERS, нелегко выполнять свои обязательства на фоне низких процентных ставок, экономического замедления и долгового кризиса в Европе. CalPERS, который имеет под управлением активы на сумму $228,6 млрд и ставит задачу довести рентабельность инвестиций в 2011 году до 7,75%, в немалой степени, за счет вложений в хедж-фонды, предлагающие высокие доходы, сказал г-н Диэр.

По состоянию на 2 ноября, CalPERS инвестировал в хедж-фонды $5,2 млрд, что составляет примерно 2% от общей суммы размещенных средств, сообщил фонд на своем вебсайте.

Если прежде CalPERS учитывал вложения в хедж-фонды в разделе инвестиций в акционерный капитал, то с июля этот вид инвестиций классифицирован в рамках программы стратегий абсолютных доходов (absolute-return strategy), отметил г-н Диэр.

CalPERS проводит 60% инвестиций в хедж-фонды напрямую, передавая средства крупным менеджерам, а остальную часть средств – через фонды фондов, сказал г-н Диэр. Пенсионный фонд использует фонды фондов для осуществления географически сфокусированных инвестиций, а также для размещения среди более мелких и недавно созданных менеджеров активов.

Автор – Бэй Ху
08.11.2011


Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Ежедневный обзор 10 ноября 2011 iconЕжедневный обзор 15 ноября 2011
Министерство финансов рф, бюджетная и финансовая политика государства, мировые финансовые рынки в информационном поле иностранной...

Ежедневный обзор 10 ноября 2011 iconЕжедневный обзор 14 ноября 2011
Министерство финансов рф, бюджетная и финансовая политика государства, мировые финансовые рынки в информационном поле иностранной...

Ежедневный обзор 10 ноября 2011 iconЕжедневный обзор 8 ноября 2011
Министерство финансов рф, бюджетная и финансовая политика государства, мировые финансовые рынки в информационном поле иностранной...

Ежедневный обзор 10 ноября 2011 iconЕжедневный обзор 30 ноября 2010
Министерство финансов рф, бюджетная и финансовая политика государства, мировые финансовые рынки в информационном поле иностранной...

Ежедневный обзор 10 ноября 2011 iconЕжедневный обзор 15 ноября 2010
Министерство финансов рф, бюджетная и финансовая политика государства, мировые финансовые рынки в информационном поле иностранной...

Ежедневный обзор 10 ноября 2011 iconЕжедневный обзор 19 ноября 2010
Министерство финансов рф, бюджетная и финансовая политика государства, мировые финансовые рынки в информационном поле иностранной...

Ежедневный обзор 10 ноября 2011 iconЕжедневный обзор 2 августа 2011
Министерство финансов рф, бюджетная и финансовая политика государства, мировые финансовые рынки в информационном поле иностранной...

Ежедневный обзор 10 ноября 2011 iconЕжедневный обзор 1 августа 2011
Министерство финансов рф, бюджетная и финансовая политика государства, мировые финансовые рынки в информационном поле иностранной...

Ежедневный обзор 10 ноября 2011 iconЕжедневный обзор 24 января 2011
Министерство финансов рф, бюджетная и финансовая политика государства, мировые финансовые рынки в информационном поле иностранной...

Ежедневный обзор 10 ноября 2011 iconЕжедневный обзор 26 января 2011
Министерство финансов рф, бюджетная и финансовая политика государства, мировые финансовые рынки в информационном поле иностранной...






При копировании материала укажите ссылку © 2016
контакты
e.120-bal.ru
..На главную