Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости






Скачать 133.51 Kb.
НазваниеМетоды рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости
Дата публикации22.06.2015
Размер133.51 Kb.
ТипДокументы
e.120-bal.ru > Экономика > Документы

Паспорт 1:

Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости

Правовой статус


Методы соответствуют стандартам Российского общества оценщиков: «Оценка минерального сырья» (СТО РОО 23-01-96), а также международным стандартам оценки «Оценка минеральных ресурсов» (МСО-EXNR). Методы рекомендованы к применению Департаментом ООН по экономической и социальной информации и анализу политики (Комплексный экологический и экономический учет… , 1994).

Методы использовались НПП «Кадастр» при оценке истощения запасов Урицкого нефтегазового месторождения (Лысогорский район Саратовской области). Результаты подробно изложены в: Обоснование направлений социально-экономического развития локальных территорий на основе экономических оценок природных ресурсов, учитывающих фактор истощения (на пилотных объектах Саратовской области): Научный доклад. Ярославль: НПП «Кадастр», 2000.

Описание объекта оценки (существующей проблемы)


Объект оценки – запасы Урицкого нефтегазового месторождения Лысогорского района Саратовской области. Налоговые поступления от добычи нефтегазового сырья составляют около 30% поступлений в бюджет Лысогорского района.

Оценка истощения запасов месторождения выполнялась с целью разработки предложений по максимизации доходов местного бюджета за счет совершенствования налогообложения эксплуатации запасов сырья с учетом фактора их истощения. Учет истощения запасов позволит району прогнозировать их сокращение, корректировать налоговые ставки на их эксплуатацию с целью более эффективного использования ограниченных объемов сырья в интересах сохранения доходов в местный бюджет, а также своевременно предпринимать меры по замещению потерь бюджета в будущем (после исчерпания запасов эксплуатируемого месторождения).

Алгоритм оценки

Метод издержек пользователя


Показатель истощения рассчитывается по формуле:

U = R / (1+s)T ,

где: U – показатель истощения, тыс. руб./год;

s – ставка дисконта, %;

Т – прогнозный срок эксплуатации месторождения, лет;

R – экономическая рента за ресурс, определяется по формуле:

R= G – (O + r х K) ,

где: G – годовая выручка от эксплуатации месторождения;

O – текущие издержки добычи сырья;

r – ставка дохода, ожидаемого от эксплуатации месторождения (рассчитана как среднее значение дохода на капитал, вложенный в добычу сырья по нефтегазодобывающим предприятиям Саратовской области за 1999 год);

K – общий привлеченный капитал.

Исходные данные для расчетов приняты по финансовой и проектной документации Правобережного НГДУ ОАО «Саратовнефтегаз» по состоянию на 01.01.2000 г. (таблица 3).

Таблица 3 – Основные показатели разработки Урицкого нефтегазового месторождения

Вид сырья

Объем до­бычи, тыс. т. (млн.м3)

Остаточные запасы сырья (извлекаемые), тыс. т. (млн.м3)

Себестоимость добычи 1 тонны (1 млн.м3) сы­рья, тыс. руб. за

1999 г.

Расчетные издержки производства за

1999 г.,

тыс. руб.

Цена реа­лизации продук­ции, руб./ед. сырья

Стоимость основных фондов на 01.01.2000г., тыс. руб.

Нефть

(тыс. т.)

33,2

778,00

561,55

18643,46

1300,00

31268,00

Газ (млн. м3)

83,6

641,00

205,81

17205,72

189,39

33348,00


Источник: данные финансовой и проектной документации Правобережного НГДУ ОАО «Саратовнефтегаз».
Цены на нефть, объемы добычи и издержки добычи за 2000 год принимались постоянными в течение всего срока эксплуатации месторождения. Объем добычи за этот год составил: нефти – 33,2 тыс. тонн; газа – 83,6 млн. тонн.

Для определения прогнозного срока эксплуатации месторождения остаточные запасы нефти и газа были соотнесены с годовыми проектными уровнями добычи. При этом извлекаемые запасы нефти для расчета истощения были снижены на 200 тыс. т которые, по аналогии с соседним месторождением (Суровское нефтегазовое), останутся не извлеченными из-за экономической нецелесообразности разработки. В результате ожидаемый срок разработки запасов нефти составит 17 лет (578 тыс. т / 33,2 тыс. т), газа — 8 лет (641 млн. м3 /83,6 млн. м3). Годовая экономическая рента за ресурс принята постоянной в течение всего срока эксплуатации запасов. Величина ставки дисконтирования рассчитана в соответствии с общепринятыми подходами к оценке нефтяных инвестиционных проектов в размере 10%.

В результате расчетов были получены следующие значения:

R= G – (O + r х K) = 58993 тыс. руб./год – (35849,18 тыс. руб. + 27,85% х 64616тыс. руб.) = 5148,26 тыс. руб./год;

U = R / (1+s)T = 5148,26 тыс. руб./год/(1+0,1)17 = 1018,6 тыс. руб./год.

Таким образом, величина ежегодного истощения запасов в течение всего прогнозного срока эксплуатации месторождения составила 1018,6 тыс. руб./год.

Метод чистой цены

Истощение определяется как произведение удельной ренты на изменение объема достоверных запасов. При этом в расчете не учитываются срок эксплуатации ресурса и ставка дисконта. Показатель истощения рассчитывается по формуле:

U = UR х (D–N),

где: UR – рента за единицу добываемого ресурса, тыс. руб./ед.;

D – годовой объем добычи ресурса, ед./год;

N – достоверные запасы новых месторождений, ед;

R – экономическая рента за ресурс, определяется по формуле:

R= G – (O + r х K),

где: G – годовая выручка от эксплуатации месторождения;

O – текущие издержки добычи сырья;

r – ставка дохода, ожидаемого от эксплуатации месторождения (рассчитана как среднее значение дохода на капитал, вложенный в добычу сырья по нефтегазодобывающим предприятиям Саратовской области за 1999 год);

K – общий привлеченный капитал.

Поскольку в 1999 году на Урицком месторождении добыча велась из подготовленных запасов промышленных категорий, прироста новых запасов не было, то для определения показателя истощения упрощается до следующего вида:

U = UR х D или U = R,

В результате расчетов получены следующие значения:

U = R= G – (O + r х K) = 58993 тыс. руб./год – (35849,18 тыс. руб. + 27,85% х 64616 тыс. руб.) = 5148,26 тыс. руб./год;

Таким образом, величина истощения запасов равна годовой ренте и составила в 1999 году 5148,26 тыс. руб.

Метод текущей стоимости

Показатель истощения по методу текущей стоимости рассчитывается по формуле:

U = Rt – (s/(1+s)) х Vt+1,

где: U – показатель истощения, тыс.руб.;

s – ставка дисконта, %;

t – прогнозный срок эксплуатации запасов;

V t+1 – текущая стоимость запасов ресурса в году t+1, основана на ставках текущего рентного дохода и ожидаемом сроке существования ресурса, определяется по формуле:

Vt+1 = Vt – Rt х (1+s),

где: Vt – текущая стоимость запасов ресурса в году t, тыс. руб.;

s – ставка дисконтирования;

Rt – экономическая рента за ресурс в году t, тыс. руб., определяется по формуле:

Rt = G – (O + r х K),

где: G – годовая выручка от эксплуатации месторождения, тыс. руб.;

O – текущие издержки добычи сырья, тыс. руб.;

r – ставка дохода, ожидаемого от эксплуатации месторождения (рассчитана как среднее значение дохода на капитал, вложенный в добычу сырья по нефтегазодобывающим предприятиям Саратовской области за 1999 год. При отсутствии данных может быть принята на уровне ставки дохода на вложенный капитал по экономике в целом);

K – общий привлеченный капитал, тыс. руб.

Для определения прогнозного срока эксплуатации месторождения остаточные запасы нефти и газа были соотнесены с годовыми проектными уровнями добычи. При этом приняты следующие допущения:

  • извлекаемые запасы нефти для расчета истощения были снижены на 200 тыс. т, которые, по аналогии с соседним месторождением (Суровское нефтегазовое), останутся не извлеченными из-за экономической нецелесообразности разработки;

  • объемы добычи ежегодно снижаются на 1,5%;

  • рыночные цены на сырье и издержки его добычи постоянны.

С учетом принятых допущений прогнозный срок эксплуатации месторождения составил 23 года. Однако при заданных прогнозных параметрах годовая рента становится отрицательной в 2006 г. В связи с этим фактически освоение запасов будет прекращено в 2005 г.

Результаты оценки истощения по годам в течение всего прогнозного срока эксплуатации месторождения выполнены с использованием программного пакета Microsoft Excel и представлены в таблице 4.

Таблица 4 – Оценка истощения методом текущей стоимости


Год 

Валовой доход, тыс. руб., G

Расчетные издержки, тыс. руб., O

Ставка дисконта, s

Рента, тыс. руб., R

Текущая стоимость запасов, тыс. руб., V

Истощение,

тыс. руб., U

2000

58993,0

35849,2

0,90909

5148,3

13579,5

4305,2

2001

55991,4

34034,3

0,82645

3961,5

9274,3

3430,3

2002

53289,3

32374,7

0,75131

2919,1

5844,0

2626,6

2003

50884,8

30868,2

0,68301

2021,0

3217,5

1901,4

2004

48516,1

29400,6

0,62092

1119,9

1316,1

1100,3

2005

46181,3

27969,9

0,56447

215,8

215,8

215,8

Ставка дохода, ожидаемого от эксплуатации запасов нефти и газа, принята равной 27,85% (по результатам расчета среднегодовой доходности на вложенный капитал в добычу нефти по нефтегазодобывающим предприятиям Саратовской области за 1999 год). Годовая экономическая рента за ресурс принята постоянной в течение всего срока эксплуатации запасов. Величина ставки дисконта s рассчитана в соответствии с общепринятыми подходами к оценке нефтяных инвестиционных проектов в размере 10%.

Применение полученных результатов


Полученные результаты оценок истощения с помощью рассмотренных выше методов позволили определить направления максимизации доходов местного бюджета за счет совершенствования налогообложения эксплуатации запасов нефтегазового сырья. Учет истощения позволяет прогнозировать бюджетные поступления будущих лет, предусматривать потенциальные кризисы и вносить соответствующие коррективы в политику недропользования (в направлении замены источника бюджета).

Результаты оценки истощения по годам, приведенные в таблице 8, позволяют сказать, что уже в 2005 году экономический эффект от эксплуатации Урицкого месторождения будет нулевым (в сравнении с тем, что физическое истощение месторождения прогнозируется через 30 лет). Поэтому за эти годы району необходимо осуществить реинвестиции (например, за счет соответствующей корректировки ставок налогообложения недропользования) в объеме, компенсирующем потери бюджета после 2005 года, и проводить активный поиск других доходных статей.

Различия в полученных показателях истощения обусловлены спецификой рассмотренных выше методов.

Метод издержек пользователя основан на допущении, что текущий уровень ренты будет сохраняться до полного исчерпания запасов ресурса. Применяется в основном в случаях, когда фактор истощения существенно влияет на ценность запасов ресурсов. Так, при ставке дисконтирования примерно в 3% и ожидаемом периоде эксплуатации месторождения 125 лет величина истощения весьма незначительна. Только когда ожидаемый период эксплуатации месторождения составляет менее 50 лет, такая «амортизация» становится существенным фактором. Оценка с помощью настоящего метода производится через определение изменения продуктивности месторождения оцениваемого ресурса. Полученное значение истощения показывает, какую долю постоянной годовой ренты необходимо ежегодно реинвестировать для того, чтобы после полного исчерпания запасов месторождения получать ежегодный доход в размере постоянной годовой ренты в течение времени, равного сроку выработки месторождения. Однако, он дает неточный результат в условиях, когда экономическая рента от эксплуатации запасов из года в год меняется.

Метод чистой цены не учитывает срок эксплуатации ресурса и ставку дисконта, которые несомненно являются важными факторами оценки. Например, если объемы запасов таковы, что месторождение может эксплуатироваться на протяжении 100 лет, то оценка истощения будет меньше, чем если бы оно могло эксплуатироваться только 10 лет. Аналогично ставка дисконта будет влиять на стоимость — чем выше ставка дисконта, тем ниже общественная ценность будущих издержек в сравнении с текущими. Без учета этого показатель истощения характеризуется рядом допущений — не только сохранения постоянной цены на добываемый ресурс, но также и постоянных предельных издержек его добычи в условиях совершенной конкуренции с объективными критериями максимизации прибыли. Это позволяет использовать средние издержки вместо предельных для вычисления истощения запасов, что в общем случае ведет к завышенной оценке истощения.

Метод текущей стоимости основан на принципах эколого-экономического учета ООН. Он позволяет определять ежегодное изменение текущей стоимости ресурса в течение указанного периода эксплуатации. Как отмечено выше, показатель Vt+1 основан на ставках текущего рентного дохода и ожидаемом сроке существования ресурса. Формула может быть изменена с учетом изменений ставок рентного дохода в будущем и изменений уровней предполагаемых запасов. Полученные значения ежегодных показателей истощения, в значительной степени определяются точностью прогноза эксплуатации запасов по годам. Поскольку прогнозный срок эксплуатации, рассчитанный при различных допущениях, достаточно невелик (17–23 года), можно считать, что возможная погрешность незначительна чтобы существенно влиять на полученные результаты оценки. Поэтому в рассмотренном примере метод текущей стоимости позволяет получить наиболее достоверные результаты оценки истощения.

Информация, необходимая для выполнения оценки, и способы ее получения


Перечень необходимых данных

Источники информации

Объем добычи минерального сырья

Данные статистической отчетности и финансовой документации недропользователя

Объемы достоверных запасов сырья

—*—

Себестоимость добычи сырья

Данные финансовой документации недропользователя

Цена реализации продукции

—*—

Стоимость основных фондов

—*—

Прогноз ренты от эксплуатации оцениваемого месторождения

Экспертные оценки (на основании прогноза уровней ренты и объемов добычи сырья до конца выработки месторождения)

Прогноз изменения основных показателей эксплуатации оцениваемого месторождения

Экспертные оценки (с учетом состояния разведки, добычи и спроса на оцениваемое сырье за ближайшие годы)

Ставка дохода на вложенный капитал

Документация недропользователей

Область применения


Рассмотренные методы используются при:

  • расчете показателя истощения невозобновимых и возобновимых (в случае, если объемы изъятия превышают объемы воспроизводства) природных ресурсов в составе природного капитала территории и матриц эколого-экономического учета;

  • корректировке ставок налогообложения использования природных ресурсов с учетом объемов и темпов их истощения и т.д.

Метод издержек пользователя предполагает сохранение уровня ренты постоянным на протяжении всего срока эксплуатации месторождения и наиболее распространено в районах, специализирующихся на добыче, переработке и экспорте минерального сырья из многочисленных небольших месторождений в условиях относительно полной разведанности запасов территории и развитого, стабильного рынка оцениваемого сырья. В этих условиях учитываются негативные последствия истощения ресурсов окружающей среды для развития на локальном уровне. Тем самым использование метода создает основу для решения социальных проблем развития территории.

Метод чистой цены используется для оценки истощения запасов невозобновимых ресурсов в условиях:

  • нехватки времени и средств на сбор и уточнение необходимых исходных данных для более точной оценки;

  • невозможности или трудности прогноза эксплуатации и запасов оцениваемого сырья, а также рыночного спроса на него в будущем.

Его применение требует относительно незначительных затрат средств и времени на сбор необходимых данных. Однако, как было указано выше, он дает весьма завышенный результат оценки истощения.

Метод текущей стоимости наиболее эффективен в условиях доступности необходимых исходных данных, а также долгосрочной стабильности рынков оцениваемого сырья. В этом случае прогнозные показатели будут в наибольшей степени соответствовать реальным тенденциям эксплуатации запасов сырья, а показатели ренты и истощения — реальным экономическим потокам.

Примеры использования метода


Метод издержек пользователя предложен El Serafy (Всемирный банк, 1989). Широко применяется в мировой практике. Использовался НПП «Кадастр» МПР РФ при оценке истощения запасов Приухринского песчано-гравийного месторождения (Даниловский муниципальный округ, Ярославская область, 1998 г.) и Кораблинского известнякового месторождения (Кораблинский район, Рязанская область, 1999 г.).

Метод чистой цены предложен R. Repetto (Институт мировых ресурсов) и впервые использован в Индонезии (1989 г.) и в Коста-Рике (1991 г.). Широко применяется в мировой практике. Использовался НПП «Кадастр» при оценке истощения запасов Приухринского песчано-гравийного месторождения (Даниловский муниципальный округ, Ярославская область, 1998 г.) и Кораблинского известнякового месторождения (Кораблинский район, Рязанская область, 1999 г.).

Метод текущей стоимости впервые описан в 1994 году (Meyer, 1994), использовался в Малазии (Vincent J., Mohammed Ali R., 1997 and WWF Malaysia and HIID, 1997). В настоящее время широко применяется в мировой практике управления природопользованием в соответствии с принципами устойчивого развития. В Российской Федерации метод использовался при оценке истощения ресурсов нефти и возобновимых природных ресурсов Самарской области (Strukova E, 1999), при оценке истощения Приухринского песчано-гравийного месторождения (Даниловский муниципальный округ, Ярославская область, 1998 г., НПП «Кадастр» МПР РФ) и Кораблинского известнякового месторождения (Кораблинский район, Рязанская область, 1999 г., НПП «Кадастр» МПР РФ).

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости iconМетод рыночной оценки возобновимых ресурсов при устойчивом использовании...
Мсо-1), «Базы оценки, отличные от рыночной стоимости» (мсо-2), «Оценка лесных ресурсов и лесных земель» (мсо-тт). Метод рекомендован...

Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости iconПрограмма по курсу «Региональная экономика»
...

Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости iconТема: Типы экономических систем
Метод проблемного обучения – через противоречие между известным и неизвестным, практические методы, метод контроля, метод исследования,...

Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости iconОтрасль знаний, в которой излагаются общие вопросы сбора, измерения...
Статистика разрабатывает специальную методологию исследования и обработки материалов: массовые статистические наблюдения, метод группировок,...

Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости iconУчебно-методические работы
Рынок ценных бумаг: метод рекомендации к семинар занятиям /дгту (учеб. – метод разраб.), 2004 г

Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости iconЗадание Расчет рыночной стоимости складского помещения общей площадью...

Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости iconКейс-метод: история разработки и использования метода в образовании
Метод кейс-стади в образовании берёт своё начало в двадцатых годах прошлого века

Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости iconПредмет и метод экономической теории
Экономическая теория взаимосвязана с человеческим бытием. Она вскрывает многообразие противоречий в экономике, находит пути и способы...

Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости iconА. В. Тарасов (д э. н., профессор), Н. С. Шлячков (аспирант)
Методы оценки инвестиционного риска могут быть разнообразными: статистический анализ, факторный анализ, метод экспертных оценок,...

Методы рыночной оценки невозобновимых ресурсов: метод издержек пользователя, метод чистой цены и метод текущей стоимости iconПриложение 3 Специальные методы
Методы маркетинговых исследований (холл-тест, интервью, хом-тест, «таинственный покупатель» и пр.), кабинетные исследования, метод...






При копировании материала укажите ссылку © 2016
контакты
e.120-bal.ru
..На главную