Тенденции развития финансового сектора швейцарии






Скачать 423.39 Kb.
НазваниеТенденции развития финансового сектора швейцарии
страница1/3
Дата публикации02.04.2015
Размер423.39 Kb.
ТипАвтореферат
e.120-bal.ru > Документы > Автореферат
  1   2   3


Направляем Вам автореферат кандидатской диссертации:
БАЦУНОВА Светлана Игоревна
«ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ШВЕЙЦАРИИ»
12.00.14.
Д 209.002.06
Экономические науки
Московский Государственный Институт Международных Отношений (Университет) МИД России
119454, г. Москва, пр-т Вернадского, д. 76
E-mail: sovet1@mgimo.ru
Конт.тел. 434-92-52
Предполагаемая дата защиты – 22 марта 2012 г.


Автореферат

На правах рукописи

БАЦУНОВА Светлана Игоревна


ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ШВЕЙЦАРИИ
Специальность 08.00.14 – Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва, 2012
Работа выполнена на кафедре мировых финансов Московского государственного института международных отношений (Университета) МИД России

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, доцент

ТКАЧЕВ Василий Николаевич







Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор




КАРАВАЕВА Ирина Владимировна










Кандидат экономических наук




ЧУДИНОВ Сергей Алексеевич







Ведущая организация:

Российская академия предпринимательства




















Защита состоится «__»_________ 2012 г. в _____ часов на заседании Диссертационного совета Д209.002.06 Московского государственного института международных отношений (Университета) МИД России по адресу: 119454, г. Москва, проспект Вернадского, 76.
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им. И.Г. Тюлина МГИМО (У) МИД России по адресу: 119454, г. Москва, пр-т Вернадского, 76. С авторефератом диссертации можно ознакомиться на сайте www.mgimo.ru

Автореферат разослан «___» ____________ 2012 г.


УЧЕНЫЙ СЕКРЕТАРЬ

ДИССЕРТАЦИОННОГО СОВЕТА,

Кандидат экономических наук, профессор СОКОЛОВА М.И.

I.ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования обусловлена возрастающим значением финансового сектора в развитии экономик ведущих стран мира и необходимостью критического анализа и учета мирового опыта для решения одной из важнейших задач современной экономической политики России - формирования в стране полноценного финансового сектора и превращения Москвы в мировой финансовый центр.

В этом контексте представляется весьма актуальным исследование основных тенденций развития финансового сектора Швейцарии и выработка практических рекомендаций по применению швейцарского опыта в нашей стране. Швейцарские финансовые институты достигли больших успехов в управлении капиталом. На протяжении многих лет, играя важную роль в мировой экономике и мировых финансах, Швейцария обладает одним из наиболее развитых финансовых секторов стран мира. Страна является лидером в сегменте доверительного управления активами, шестым крупнейшим валютным рынком и занимает третье место на мировом рынке страхования после Великобритании и Японии. Важность Швейцарии как крупнейшего мирового финансового центра обусловила и открытие в этой стране дочерних структур российских банков. Присутствие российских банков в Швейцарии позволит получить им прямой доступ к передовому опыту и технологиям современного управления финансами.1

Сохраняя определенную стабильность и приверженность вековым традициям ведения бизнеса, Швейцария вынуждена учитывать объективные процессы развития мировой экономики и, в первую очередь, глобализацию мировой финансовой сферы. Обострение конкуренции с другими странами в финансовой сфере и влияние целого ряда экзогенных факторов вынуждают Швейцарию адаптировать свой финансовый сектор к изменяющимся условиям конкурентной среды. В этой связи оценка эффективности мер по повышению конкурентоспособности финансового сектора Швейцарии необходима для выявления оптимальных параметров и установления приоритетов при формировании концепций устойчивого развития финансовых секторов стран мира.

Изучение предпосылок и механизмов бесперебойного функционирования финансового сектора Швейцарии и их критический анализ приобретает особую актуальность в условиях развития мирового финансово-экономического кризиса конца первого десятилетия XXI века. На фоне серьезных трудностей в ряде стран, Швейцарии удается не только не терять свое лидирующее положение в мировых финансах, но и значительно укреплять его.

Степень разработанности и изученности темы в научной литературе. Общие вопросы функционирования финансового сектора экономики рассматриваются в работах Булатова А.С., Буренина А.Н., Гусева А.И., Караваевой И.В., Катасонова В.Ю., Кузнецова В.С., Платоновой И.Н., Попова К.А., Рубцова Б.Б., Сабельникова Л.В, Сахарова А.А., Столбова М.И., Суэтина А.А., Федякиной Е.Н., Холопова А.В., Юданова Ю.И., Р. Левина, Макгрю Э., Омэ К., Поланьи К., Хайека Ф. фон, Хелда Д., Хирста П.

Проблемам мирового экономического кризиса конца первого десятилетия XXI века и связанным с ним процессам глобализации посвящен ряд исследований Буториной О.В., Глазьева С. Ю., Городецкого А. А., Ершова М.В., Королева И.С., Миркина Я., Моисеева С.Р., Смыслова Д.В., Шишкова Ю.В., Гидденса Э., Розенау Дж., Стиглица Дж., Фридмана М., Хафбауэра Р.

Анализу деятельности швейцарских банков посвящены также работы как отечественных ученых - Красавиной Л.Н., Шевчука Д.А., Зингмана В.Я., Попова К.А., Бочкарева С.М., Валояна А. П., Матюхина Г.Г, Петрова И., так и иностранных – Фейта Н., Нобеля П., Келина К., Бумбахера С. Биндемана К., Юна С. Парка, О’Брайена Р., Ли Р.

Вместе с тем, многие из работ отмеченных авторов были либо опубликованы давно, либо концентрировались лишь на одном из аспектов функционирования финансового сектора Швейцарии. Отсутствие комплексного теоретического и практического анализа особенностей и тенденций развития финансового сектора Швейцарии в современных условиях обусловило выбор темы диссертационного исследования.

Объектом исследования является эволюция финансового сектора Швейцарии, изменения в его строении на фоне процессов глобализации.

Предмет исследования – современные позиции швейцарских финансовых институтов в мировой экономике в условиях глобализации и мирового финансово-экономического кризиса конца первого десятилетия XXI века.

Целью диссертационной работы является исследование в теоретическом и прикладном аспектах современных тенденций развития финансового сектора Швейцарии в мировой финансовой архитектуре, увязка выявленных результатов и возможностей использования позитивных элементов опыта Швейцарии в развитии финансового рынка и поддержки мирового финансового центра России.

Для реализации цели диссертации автором были поставлены задачи, определившие логику и структуру работы:

  • выявить структурные изменения в финансовом секторе экономики в условиях глобализации и нарастания кризисных явлений;

  • выделить ведущие институты финансового сектора Швейцарии и проанализировать спектр их операций;

  • исследовать объективные условия, вызвавшие рост удельного веса забалансовых операций швейцарских финансовых институтов, оценить значение этого процесса для совершенствования форм их деятельности;

  • проанализировать причины экспансии швейцарских финансовых институтов в оффшорные зоны;

  • исследовать взаимосвязь набора банковских продуктов, предлагаемых швейцарскими финансовыми институтами с реализацией интересов нерезидентов;

  • выявить особенности адаптации финансового сектора Швейцарии к усилению конкурентной среды в мировой экономике.


Хронологические рамки исследования определяются второй половиной XX в. – началом XXI в. Это обусловлено серьезной, порой революционной перестройкой архитектуры финансового сектора мировой экономики в свете тенденций масштабной либерализации деятельности финансовых институтов, ускорения концентрации капитала, постепенного размывания традиционных границ между сегментами финансового сектора и изменения положения кредитных организаций в мировой финансовой системе.

Для изучения особенностей становления финансового сектора Швейцарии в увязке с развитием мировой финансовой системы в первой главе проводится ретроспективный анализ эволюции роли Швейцарии в мировой экономике XVIII – первой половины XXI века, отслеживаются изменения в ее мировом финансовом влиянии, определившие характер этой эволюции.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы ведущих отечественных и зарубежных ученых в области мировой экономики, мировых финансов и международных валютно-кредитных отношений, законодательные и иные нормативные документы, публикации в периодической печати. Методология исследования базируется на системном анализе; это обеспечивает его целостность и всесторонность анализа, на единстве теории и практики. В процессе работы автор использовал методы: экономико-статистический, функционального и системного анализа, исторических аналогий, обобщений, сопоставлений, графический. Системный подход к использованию в процессе анализа различных инструментов позволил автору реализовать принцип комплексности выполненного исследования, учесть также неэкономические аспекты рассматриваемых задач.

Информационной базой диссертационного исследования являются данные статистики Центрального банка РФ, Швейцарского национального банка, Всемирного банка, Международного валютного фонда и ряда других международных организаций, а также обзоры консалтинговых компаний и аналитических фондов.

Подробные статистические данные и анализ конкурентоспособности финансового сектора Швейцарии представлены в обзорах иностранных консалтинговых компаний Pricewaterhouse Coopers, Maplecroft, Boston Consulting Group, банков UBS, Credit Suisse, а также исследовательских фондов Milken Institute, Swiss Bankers Corporation, Swiss Funds Association и ряда других.

В процессе диссертационного исследования автором изучены и обобщены материалы общих и специальных изданий экономического и финансового характера, разработки ведущих исследовательских и специализированных экономических и финансовых институтов и организаций, публикации исследовательских центров США и международных финансовых организаций, регулярные и специальные статистические издания, нормативные акты, а также материалы научных конференций. Широко использовались источники сети Интернет. Многоаспектность рассматриваемых в диссертации проблем обусловила необходимость использования статистических данных из разных источников. Вследствие различий в методике подсчетов, статистические данные, приведенные в работе, не всегда в полной мере сопоставимы, но при этом достаточно соответствуют реалиям.

Научная новизна исследования. В процессе исследования получены следующие результаты, определяющие научную новизну и являющиеся предметом защиты:

1. На основе сравнительного анализа финансовых секторов ведущих стран мира в условиях финансово-экономического кризиса конца первого десятилетия XXI века выявлено преобладание в их структуре небанковских финансовых институтов – страховых компаний, пенсионных и инвестиционных фондов. Установлено, что в отличие от общемировой тенденции радикальных сдвигов в структуре финансового сектора в пользу небанковских финансовых институтов, ключевыми участниками финансового сектора Швейцарии остаются коммерческие банки.

2. Выявлена тенденция существенного роста значения в деятельности швейцарских финансовых институтов забалансовых операций – фидуциарных депозитов, ценных бумаг в доверительном управлении, контрактов с деривативами. Доказано, что забалансовые операции в практике швейцарских финансовых институтов являются важнейшим инструментом их заграничной экспансии. При этом в диссертации установлено, что подавляющий объем средств с забалансовых счетов швейцарских финансовых институтов направляется в оффшорные центры. Зарубежная экспансия швейцарских финансовых институтов носит ярко выраженный характер оптимизации налогообложения в целях сокрытия прибыли.

3. Установлено, что швейцарские финансовые институты, несмотря на кризисные явления в мировой финансовой сфере, наращивают спектр финансовых продуктов для нерезидентов. Помимо традиционных и весьма распространенных схем с использованием долгового финансирования, скрытых сделок с аффилированными структурами и сокрытия дивидендного дохода Швейцария предлагает специально разработанные страховые аннуитеты и трасты, которые обеспечивают защиту активов и налоговые льготы.

4. Доказано, что обострение конкуренции в мировой экономике оказывает существенное влияние на развитие финансового сектора экономики Швейцарии. На примере конкуренции этой страны с США, в работе показано, как, используя рычаги экономического и политического давления, США, под предлогом борьбы с отмыванием денег пытаются лишить Швейцарию ряда ее конкурентных преимуществ в финансовой сфере. Конкуренция Швейцарии и ЕС является менее острой и носит скорее взаимовыгодный и конструктивный характер.

5. Показано, что период 2000 – 2011 гг. ознаменовался активизацией российско-швейцарского сотрудничества в финансовой сфере. Выделены наиболее важные аспекты этого сотрудничества. Во-первых, использование опыта Швейцарии для построения в России мирового финансового центра. Во-вторых, борьба с оттоком теневого капитала из России. В-третьих, стимулирование проникновения в Швейцарию российского легального капитала для экспансии на мировом финансовом рынке.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в уточнении категории «финансовый сектор экономики» с точки зрения его институциональной структуры применительно к мировой финансовой системе в целом и финансовой системе Швейцарии, в частности; а также в определении факторов повышения эффективности функционирования национальных финансовых секторов по линии обеспечения их экономической безопасности. Таким образом, результаты работы представляют интерес и ценность в плане дальнейшего развития теории мировой экономики и прогнозирования изменений на международной финансовой арене в разрезе ее участников и спектра операций.

Результаты анализа, положения и выводы диссертационной работы расширяют теоретические представления о современной экономике Швейцарии, о роли Швейцарии в процессах глобализации в аспекте деятельности швейцарских финансовых институтов, в том числе в условиях глобального экономического кризиса 2007-2011 гг., позволяют внести существенные уточнения в научную оценку международной финансовой позиции Швейцарии.

В прикладном плане положения и результаты исследования могут быть полезными в свете построения в России мирового финансового центра по линии адаптации России к мировым критериям эффективной деятельности финансовых институтов и финансовых секторов. Кроме того, результаты исследования могут служить обоснованием для выработки рекомендаций по разработке конкретной политики России в борьбе с мошенничеством в финансовой сфере, отмыванием преступных доходов и неуплатой налогов.

Материалы диссертации могут быть использованы в научно-исследовательской работе и в учебном процессе высших учебных заведений по специальностям: «Мировая экономика», «Международные валютно-финансовые отношения», «Денежно-кредитная политика центральных банков развитых стран».

Апробация результатов исследования. Диссертационное исследование выполнено и прошло апробацию на кафедре международных финансов МГИМО (У) МИД России. Материалы и выводы диссертационного исследования также апробированы на Международной научной конференции «Пути повышения конкурентоспособности России в условиях глобализации» в МГИМО (У) МИД России в 2008 г.; XI научной конференции «Актуальные проблемы глобальной экономики» в РУДН в 2009 г.; X Международной научной конференции «Россия: ключевые проблемы и решения» в ИНИОН РАН, 2009 г.; VI конвенте Российской Ассоциации международных исследований «Россия и мир после мирового кризиса» в МГИМО (У) МИД России.

Методика расчетов, предложенная автором, для целей оценки размера активов, укрываемых от налогообложения, применялась при анализе финансовой отчетности кредитных учреждений в консалтинговой компании Ernst & Young.

Публикации по теме диссертации. По теме диссертации опубликованы шесть научных статей общим объемом 2.3 п.л. (весь объем авторский), две из которых – в журналах, определенных ВАК России для публикации результатов научных исследований.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.
  1   2   3

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Тенденции развития финансового сектора швейцарии iconТенденции развития финансового сектора швейцарии
...

Тенденции развития финансового сектора швейцарии iconТенденции развития финансового сектора: европейский и российский опыт
Организаторы: Благотворительный фонд Дом России в Барселоне (Casa de Rusia en Barcelona), науфор, арб, нва, нпс

Тенденции развития финансового сектора швейцарии iconПроект Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации
Вопросы развития банковского сектора в настоящей Стратегии не затрагиваются, так как они предусмотрены Стратегией развития банковского...

Тенденции развития финансового сектора швейцарии iconИнформация Торгпредства РФ в Швейцарии в первом полугодии 2009 г
Ввп страны. Остальные отрасли экономики Швейцарии по итогам 2008 года показали положительные результаты. В результате прирост ввп...

Тенденции развития финансового сектора швейцарии icon6 Вопросы терминологии 206
...

Тенденции развития финансового сектора швейцарии iconКонкурсная работа на тему: финансовые и социально-экономические предпосылки...
Постановка проблемы. Страхование жизни является важным институтом финансового рынка, содействующим сохранению благосостояния граждан,...

Тенденции развития финансового сектора швейцарии iconРешение этих задач зависит и от курсовой политики. Поэтому необходим...
Швейцарии, которая стала ведущей страной мира в области инноваций. Она заняла второе место по индексу Европейской шкалы инноваций...

Тенденции развития финансового сектора швейцарии icon6 июля 2012 года в г. Базеле (Швейцария) при поддержке Торгового...
Европа, тпп рф; со швейцарской – Швейцарская внешнеэкономическая ассоциация osec, Швейцарский союз машиностроителей swissmem, правительство...

Тенденции развития финансового сектора швейцарии icon1. Публичные финансы и публичная финансовая деятельность
Российской Федерации, умению выявлять тенденции развития российского бюджетного, валютного законодательства, а также законодательства...

Тенденции развития финансового сектора швейцарии iconПерспективы формирования регионального международного финансового центра в Москве
Углубление мирового опыта становления и развития валютно-финансового сотрудничества 24






При копировании материала укажите ссылку © 2016
контакты
e.120-bal.ru
..На главную